圣农发展是一家一体化白羽肉鸡龙头,国内首个打破国外企业种源垄断、批量供应国产父母代种鸡雏的企业。公司通过养殖景气度改善和肉制品业务增长强劲,实现了盈利能力提升。预计公司2023-2025年EPS分别为1.10元、1.50元和1.65元。看好公司发展前景,维持“买入”评级。然而,需要注意的是,下游需求不及预期和产能去化缓慢等风险。
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