业绩增长符合预期，肺癌领域多款药物取得进展

贝达药业发布了2021年半年度报告，实现营收11.55亿，同比增长21.35%；归母净利润2.15亿，同比增长49.57%。公司收入利润符合预期。埃克替尼半年度销售收入10.8亿元，较去年同期增长16.85%，仍保持稳定增长态势。2021年6月4日，埃克替尼用于II-IIIA期伴有EGFR基因敏感突变非小细胞肺癌（NSCLC）术后辅助治疗新适应症获批上市。恩沙替尼目前获批的适应症为ALK基因敏感突变的NSCLC患者二线治疗。半年度销售收入近5500万，为公司业绩注入新动力。公司在研管线取得多个阶段性进展成果，共取得7个临床批件。我们预测公司2021-2023年营业收入为25.4亿元、35.9亿元、47.2亿元；归母净利润分别为4.6亿元、6.3亿元、8.4亿元。维持“增持”评级。