鲍斯股份(300441)近期发布公告,在株洲设立刀片子公司,并购买科力特(数控刀片生产公司)相关资产,借助现有工艺、渠道及品牌,进一步切入数控刀片领域,未来有望贡献强大业绩弹性。随着我国刀具技术的进步叠加新冠疫情对海外刀具厂商的冲击,进口替代有望加速。国内优质刀具厂商有望在进口替代和集中度提升的背景下持续受益。我们预计2021-2023年收入分别为25.99亿元、32.88亿元和41.50亿元,同比增速分别为31.9%、26.5%和26.2%;实现归母净利润分别为3.89亿元、4.98亿元和6.35亿元,同比增速分别为295.2%、28.0%、27.4%,对应EPS分别为0.59元、0.76元和0.97元。首次覆盖,给予“买入”评级。