根据研报,本报告主要关注基金的持仓变化和潜在机会。基金的仓位变化只是表象,实际投资逻辑需要进一步由表及里细分深化。通过具体行业表现和深挖细分赛道,可以确定资金入市,寻找模糊的正确。同时,通过排除除权除息扰动,优化跟踪标的,可以构建跟踪组合,策略终可落地。本报告自7月1日以来累计收益超17%,超额收益明显。然而,季报仅披露十大重仓股反应持股不全面,近期新成立基金不披露等,存在一定的风险。
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