半年报行情开启，下半年建议轻贝塔重阿尔法

本报告主要观点为：下半年通信行业将经历三个阶段，建议轻贝塔重阿尔法，精选景气赛道下质地优异个股。通信个股面临的正负因素分化，需要从阿尔法分析入手把握长期投资的确定性。基础要素同源的赛道、市场或客户扩张是最重要的成长阿尔法，而具有充分实力储备的ICT设备商或受益于市场格局重塑。此外，部分ICT厂商作为数字化转型的先锋，将通过新技术采用实现内部管理优化。此外，本报告还对产业要闻、公司公告、运营商集采招标统计进行了总结。