新凤鸣化工公司发布2021年半年度业绩预增公告,预计实现归母净利润13.0-13.5亿元,同比增长549%-574%,预计实现扣非归母净利润12.75-13.20亿元,同比增长1,408%-1,461%。公司已连续三个季度保持强劲的向上势头,我们认为涤纶长丝景气向上渐入佳境,结合业绩预告,我们上调2021-2023年盈利预测,预计公司2021-2023年归母净利润分别为30.75(+7.99)、37.28(+9.65)、45.37(+13.63)亿元,对应EPS分别为2.19(+0.57)、2.66(+0.69)、3.24(+0.98)元/股,当前股价对应PE分别为10.2、8.4、6.9倍。我们坚定看好长丝价格在旺季将继续向上,叠加公司扩张计划掷地有声,成长性凸显,维持“买入”评级。