结构件龙头受益于行业爆发，高增持续

科达利作为电池结构件龙头，受益于行业爆发，高增长持续。2020年Q1公司收入8亿元，同增150%；归母净利润0.88亿元，同比增长474%，环比上涨9%。预计2022年公司收入有望达到90-100亿元。客户结构优化，22年海外客户高速增长，长期成长空间确定。盈利韧性强叠加终端需求强劲，龙头竞争力凸显。给予“买入”评级。