全球避险情绪升温,市场波动加剧。欧美股市下挫,全球避险情绪升温,标普500、道琼斯工业指数和纳斯达克指数分别下跌0.86%、0.75%和0.72%。疫情反复,复苏放缓或影响市场风险偏好。英国周三新增确诊病例3.2万,创今年1月下旬以来新高;韩国单日新增病例创下记录新高,突破1200人;日本东京重新进入紧急状态;美国新增病人中感染德尔塔变种毒株的比例达到51.7%。世卫组织官员在本月7日敦促各国在解除防疫限制时应高度谨慎。经济方面,美国周度经济指数持续回落,国债收益率自4月起有所下行,中国国债收益自6月中旬起同样呈现较为明显回落,此外国内PMI连续3个月下行也显示复苏力度有所放缓,而昨日公布数据显示中国6月份广义乘用车零售销量同比减少5.3%同样显示经济复苏动能有所减弱。策略:以高景气抵御波动。建议关注以下几条主线:一是中报预增板块和个股机会,如电子、国防军工、光伏等板块机会;二是产业结构升级下,新能源车、高端制造业、医疗服务、电子和半导体、新消费品等成长板块机会;三是在上游价格上涨放缓中,中游制造业边际改善的机会;四是避险的黄金、白银等贵金属机会。风险提示:疫情反复,经济复苏不及预期。