胜荟

胜荟2021年7月刊第29期总结：香港经历罕见的“黑雨”后天气晴朗，但社交距离管制措施仍在收紧与放松之间反复。中国内地在疫情期间经济已经恢复正轨，民众享受生活并积极向上。虽然内地已经完成超过12亿剂疫苗接种，但广州和深圳出现输入关联个案导致的小范围疫情，都很快被及时和精准的措施控制住。内地已经获得QFII资格，即将开始大规模募资，全面做多中国。行业机会除了占指数权重比较大的价值股、高息股，包括银行、券商、化工、电信和调整充分的互联网平台之外，我们继续看好光伏新能源类股票的长期确定性。对于一些舆情处于高潮的高端制造、芯片电子类的增长类公司，我们认为估值较高，业绩存在较大的不确定性，建议采取保守的投资态度。下半年整体环球市场将从疫情之后的单边上涨，变成宽幅震荡，资金推动的主要上升行情基本结束，大多数行业已经充分预期了疫情恢复后业绩增长，因此大部分个股估值也并不便宜。美股市场图：标普指数美股第二季度单边上涨逼空的走势，上涨原因是资金推动加上对疫情恢复和大基建周期开始的预期。随着美股季度结算多头兑现逼空行情的利润，市场将会更多的关注未来的风险。