华宝证券发布的产业研究专题报告指出,截止6月底,有8家上市公司发布了半年度业绩预增公告,其中大部分公司产品都涉足高端冷轧板。8家公司中鞍钢股份、首钢股份、本钢板材、太钢不锈、华菱钢铁、南钢股份、中信特钢的单季归母净利润均创历史新高。目前鞍钢股份、首钢股份、本钢板材、南钢股份的总市值低于2017/2018年供给侧改革行情的高点水平。报告还指出,截止6月末,从产量、消费、库存数据来看,五大品种中冷轧板供需均好于2019年、库存与2019年基本持平。预计三季度粗钢限产政策正式出台,钢材供给或将减少。建议关注生产冷轧等高附加值为主的公司,重点关注盈利已回到历史高位、但市值仍有上行空间的公司。