定增布局长远，巩固龙头地位，扩大成长空间

本报告是关于伊利股份的非公开发行A股股票预案的分析。公司计划对不超过35名特定对象发行股票，募集资金总额不超过130亿元，主要用于液态奶生产基地建设、全球领先5G+工业互联网婴儿配方奶粉智能制造、数字化转型和信息化升级以及健康饮品、乳业创新基地等项目。其中，液态奶生产基地建设项目将明显扩张乳制品产能，奶粉板块将新增日产100吨奶粉生产能力。此外，公司还计划投资于长白山天然矿泉水项目和乳业创新基地项目，以拓展业务版图和提升产业链创新能力。本次定增将优化公司资本结构，降低资产负债率，助力公司实现更稳健、可持续的发展。