本周光伏上游产业链价格松动，硅料价格趋于稳定，硅片价格有所松动，行业需求确定性逐步增强。建议关注单位盈利稳定的胶膜和逆变器环节，以及随组件开工率提升，存在价格反弹可能的玻璃环节。全年来看，光伏需求确定性强，预计今年国内需求在50~60GW，海外需求在100~110GW。推荐多晶硅料和电池片龙头通威股份；组件龙头隆基股份、晶澳科技；大硅片龙头中环股份、晶盛机电；逆变器龙头阳光电源、锦浪科技、固德威；光伏辅材：福斯特、福莱特；布局新技术路线的爱康科技、迈为股份、捷佳伟创、东方日升、中来股份。风电方面，发改委、能源局联合印发《关于做好新能源配套送出工程投资建设有关事项的通知》，允许发电企业投资建设配套送出工程。建议关注迎来业绩拐点的风机龙头金风科技，明阳智能和业绩高速增长的零部件企业天顺风能、泰胜风能、双一科技、金雷股份、日月股份。新能源车方面，产业链需求旺盛，天赐材料积极大幅扩产。建议继续推荐受益于电动化浪潮的优质标的，宁德时代、璞泰来、亿纬锂能、天赐材料、当升科技、恩捷股份、新宙邦、宏发股份、汇川技术、科达利等。
