策略周报：产业观察：“缺芯”带来的投资机遇

西南证券研报指出，2021年6月，全球半导体行业进入补库存周期，芯片供需失衡的状况预计将持续到2022年，结构性的短缺可能持续存在。车规级芯片产能受挤兑，“芯片荒”开启，5G、PC、新能源车、云计算、能源等行业维持高景气，全球进入芯片补库存周期，加剧缺芯现状。供需错配掀起全球芯片涨价潮。建议关注产能供不应求的晶圆制造企业，直接受益于扩产的设备厂商以及自主可控背景下的本土化机会：晶圆制造：中芯国际、华虹半导体、长电科技、闻泰科技、华润微等；设备制造：北方华创、华峰测控等；材料厂商：中环股份、沪硅产业、江丰电子、三利谱、立昂微等。