康龙化成(300759) - 业绩超预期，三大板块强劲增长，规模效应逐步凸显-买入-（中泰证券_祝嘉琦_崔少煜）研报中，公司发布了2021年限制性股票激励计划草案，拟对核心管理人员、中层及技术骨干以及基层及技术人员等授予77.42万股限制性股票，占目前公司总股本的0.10%，授予价格为70.47元/股。股权激励绑定核心骨干，为公司中长期快速发展夯实基础。一体化平台竞争优势凸显，产业链协同有望驱动公司持续保持高增长。细胞基因疗法及大分子CDMO服务平台加速开拓，有望带来增长新动能。我们预计2021-2023年公司营业收入分别为67.70、88.51和115.37亿元，同比增长31.88%、30.73%、30.35%；归母净利润分别为15.38、20.08和26.07亿元，同比增长31.19%、30.58%、29.82%。维持“买入”评级。
