本周，海外电池厂业绩向好，隔膜龙头百亿扩产。LG化学能源业务营业利润19.8亿元，营业利润率8.0%，两项数据创下季度新高，主要是因为动力电池销量增加，带动能源业务发展。SK Innovation电池业务营业利润亏损10.3亿元，主要是海外新工厂初始成本升高，导致运营亏损扩大。松下电池业务实现营收71亿元，汽车业务营业利润率4.8%。三星SDI锂电池业务营收140亿元，业绩环比降低主要由于电动车电池受到淡季影响。星源材质拟投资100亿元在南通经济技术开发区投资建设锂电池隔膜的研发和生产项目，项目拟投资建设期限分为三期，建设年产30亿平方米湿法隔膜和涂覆隔膜。预计随着公司30亿湿法+涂覆隔膜产能落地，届时公司将具备60亿平基膜和涂覆产能，进一步满足客户配套需求，晋升一线隔膜龙头。本周光伏板块继续延续涨价趋势，硅料价格持续上涨，单晶复投、致密、菜花料分别较上周上涨4.27%、4.74%、5.78%；中游硅片涨价继续跟进。我们继续推荐光伏板块，建议继续重点布局3条主线：1）竞争能力突出的龙头：隆基股份、通威股份；2）细分行业龙头：阳光电源；3）受益于新技术变革有望带来增量需求的迈为股份、捷佳伟创。
