安信证券研报指出,短期A股对通胀担忧有限,经济预期开始逐步下行,但风险偏好处于偏高位臵,流动性环境仍将支持A股市场震荡偏向上,依然存在一定的结构性行情操作时间窗口。未来主要的风险来自于美国通胀担忧及流动性预期变化,但短期对A股市场尚不构成系统性风险。因此,当前仍可继续持有核心赛道中盈利增长超预期的品种,以及估值合理受益于疫情修复的公司,重点关注非核心资产中的正在孕育中的新主线,自下而上挖掘经济修复和转型过程中被忽视的机会。重点关注方向包括智能汽车、人工智能、军工、预制菜、集成灶、扫地机器人、部分半导体、白酒、医药公司以及旅游、航空、农产品等。
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