与BioNTech设立合资公司，mRNA疫苗布局再进一步

复星医药与BioNTech设立合资公司，进一步布局mRNA疫苗。该公司已与辉瑞/BioNTech合作引入新冠疫苗，并在中国内地成功上市销售，预计带来较大利润空间。公司计划在近期成功引入辉瑞/BioNTech疫苗，并向合资公司提供不超过1.5亿欧元的股东贷款。预计公司2021/22/23年营收将分别达到360.92/421.53/493.9亿元，归属母公司净利润将分别达到44.46/53.9/64.45亿元，EPS分别为1.74/2.10/2.52元。目前股价对应21/22/23年32/26/22xPE，维持“买入”评级。