本报告基于行业流通市值、市场走势对比、公司持有该股票比例等数据，对钢铁和煤炭行业进行了分析。钢铁行业需求增速放缓，供应方面市场预期未来将有更多区域加入限产行列，短期内行业将受益于供应限产，二季度行业盈利有望重回历史峰值。煤炭行业供应偏紧，需求方面，目前工业恢复向好，电厂煤炭库存偏低，预计煤价仍然维持在中高位水平。炼焦煤方面，安全检查等因素导致供应减少，优质主焦、肥煤，跨界煤种气煤和贫瘦煤价格涨势强劲。山东地区主要以炼焦配煤为主，此次关停预计将影响焦煤总产能3%-4%，焦煤供应压力进一步增加。建议投资者关注宝钢股份、华菱钢铁、方大特钢、南钢股份、三钢闽光、韶钢松山、马钢股份等标的。
