根据研报正文，本周钢价出现明显回调，但期货盘面利润仅较上周下滑100元/吨，市场对限产仍然保有较高的信仰。随着7月经济数据的出台，市场已普遍意识到需求的下行，但对未来需求预期并没有特别悲观，甚至部分预期需求将较快的触底，认为一方面数据已经很差，还能再差到哪里去；另一方面市场预期财政和货币层面也会有对冲措施。建议关注成长型新材料类行业中寻找机会，关注甬金股份、广大特材、抚顺特钢、久立特材、永兴材料等。煤价大幅下跌的风险较小，中报业绩好于或符合预期，三季报业绩预计会更佳，中长期来看，煤炭行业进入供应短缺时代，需求依然能保持小幅正增长，供需错配可能是“十四五”期间经常发生的事情，煤价有望维持在高位，行业盈利有望保持高水平，板块高分红高股息具有较强吸引力，持续看好煤炭行业投资机会。动力煤股建议关注：昊华能源、兖州煤业、中煤能源、陕西煤业、中国神华；冶金煤股建议关注：潞安环能、山西焦煤、淮北矿业、平煤股份、盘江股份。焦炭股建议关注：金能科技、开滦股份、中国旭阳集团、陕西黑猫。供给缩+需求增，迎接“锂、稀土、锑”等价格进入又一上涨浪潮。新能源产业链景气度持续上行，全球市场共振，中央政治局工作会议强调重点支持新能源汽车产业发展，美国政府设定2030年电动车占新车销量比例达到50%，全球电动化趋势进一步明确；锂原料紧张不改，锂价加速上行，电池级碳酸锂上涨8.3%，电池级氢氧化锂上涨5.1%，锂精矿报价上涨4.7%，部分厂家受到原料锂辉石精矿短缺及原料入库延迟导致产能无法得到释放，主流大厂暂无现货供应，对外停止报价，宁德时代与四川发展签订战略合作协议，有利于加速推进四川地区锂矿开发；原料趋紧，钴价或将进一步上行， MB钴（标准级）、MB钴（合金级）报价环比下跌1.4%，南非政治局势动荡目前约影响1-2周国内钴原料进口，国内钴原料趋紧，3C即将
