煤炭开采行业：焦煤供应再收缩，格局向好缺口显现

山东省发布《全省落实“三个坚决”行动方案（2021—2022年）》，要求关闭退出煤炭产能3400万吨，占山东在产产能的24.5%。其中，关闭退出19处采深超千米冲击地压煤矿，合计产能3160万吨。上述煤矿关闭退出后将进一步加剧国内焦煤供应紧张局面。按照行业平均72%的产能利用率假设，其涉及炼焦烟煤产量2448万吨，约占山东省炼焦烟煤产量的23%，占全国炼焦烟煤产量的2%。焦煤长期向好趋势明确，供需缺口将逐步放大。建议关注全国焦煤龙头山西焦煤，地方区域焦煤龙头淮北矿业、平煤股份、盘江股份。