行业配置之景气度跟踪（第27期）：短期关注供给侧受益及具备自身产业增量逻辑的行业

报告正文指出，短期关注上游周期受益及具备自身产业增量逻辑的行业，中游周期受益于全球经济共振下基建、制造需求回暖和“碳中和”加持下自身产业的更新替代，下游消费具备成本转嫁能力的细分行业往往能够在PPI上行期间保持较高景气度，TMT具备技术更替、应用面拓宽等自身产业逻辑的半导体、面板仍维持较高景气。报告还对行业景气度进行了具体排序，并对中长期视角进行了展望。报告还指出，市场各行业分化，需要投资者关注。