本周,通信板块整体下跌,但随着海外疫情的逐步消除和国内政策红利的释放,预计5G基站建设将持续推进,行业应用领域也将迎来景气周期,通信板块行情拐点渐近,投资价值凸显。建议关注基本面良好、估值洼地的三大运营商:中国移动、中国电信和中国联通;储备项目充足、客源质量完善的IDC企业:科华数据和光环新网;护城河牢固、具备全球竞争力的光模块企业:新易盛、中际旭创、光迅科技和天孚通信;行业景气持续上行、规模优势明显的物联网模组龙头厂商:移远通信和广和通;技术优势明显、多“赛道”并行的车联网厂商:华测导航和德赛西威。同时,也需关注行业风险,如全球新冠疫情带来的不利影响、5G和云计算建设及商业化不及预期、中美贸易风险等。