碧桂园服务(06098.HK)2021年02月26日发布了《港股公司首次覆盖报告-集团赋能,平台效应凸显,百尺竿头乘风破浪》-2020.8.30,开启收购上市公司先河,区域互补,规模优势明显。该报告认为,碧桂园服务作为物管行业龙头,背靠碧桂园,储备项目充足;增值服务前景广阔,三供一业有效提升盈利规模。报告维持盈利预测不变,预计2020-2022年归母净利润22.87、30.58、40.79亿元,同比增长37%、34%、33%,对应EPS为0.78、1.04、1.39元,当前股价对应PE为71.7、53.6、40.2倍。维持“买入”评级。此外,碧桂园服务公告,现金收购蓝光发展旗下子公司蓝光和骏持有的蓝光嘉宝服务(2606.HK)64.6203%股权,交易总代价48.465亿元,每股价格42.1105元人民币,较当前收盘价溢价30%。收购完成后碧桂园服务有望通过自身经营、管控体系提升收购标的增值服务的盈利能力,整合空间大,后续协同效应明显。