中公教育是一家领先的职教平台,其业务包括招录考培、考研培训、技能培训等。公司以协议班模式为核心,凭借强大的研发实力和规模优势,实现了高壁垒高盈利。同时,公司通过轻资产网点和重资产基地的建设,提高了产品供给能力,改善了品牌形象。尽管行业竞争激烈,但中公教育凭借其优势,有望在行业格局中占据一席之地。公司预计未来5年收入有望翻倍,业绩复合增速有望达30%+。考虑到公司长期成长性,以及同业和历史估值水平,我们认为中线思维下市值可上看3000亿元。