金融期货日报：上交所修订上证G60战略新兴产业成份指数编制方案
东海期货研究所 1 上交所修订上证G60战略新兴产业成份指数编制方案 股指期货： 1.核心逻辑：上周沪深300指数收于4999.97点，较前值上升2.26%；成交额方面上周累计成交7588亿，日均成交2529亿，较前值下降1亿。涨幅前五的行业分别是休闲服务(10.45)、电气设备(9.54%)、国防军工(8.14%)、有色金属(4.78%)、机械设备(1.86%)；涨幅后五名行业分别是传媒(-4.77%)、计算机(-4.21%)、通信(-3.98%)、非银(-3.53%)、商业贸易(-3.06%)。 2.操作建议：单边维持向上震荡思路，关注跨期价差走强机会。 3.风险因素：海外疫情超预期，国内经济超预期 4.背景分析：A股震荡走升，创业板指、深证成指均创2015年以来新高。上证指数收涨1.05%报3414.45点，深证成指涨1.66%，创业板指涨3.11%；万得全A涨1.26%，成交8337亿元。宁德时代、金龙鱼、迈瑞医疗、爱尔眼科齐创新高引爆创业板。 重要消息： 1、 国务院常务会议通过《行政事业性国有资产管理条例（草案）》，加强和完善国有资产监管。草案明确对行政事业性国有资产实行政府分级监管，接受同级人大、财政和审计等监督；要求配置资产优先通过调剂方式，提高资产使用效率，实施预算和绩效管理，并明确违法行为法律责任。 2、 证监会组织召开提高上市公司质量片区经验交流系列会议强调，协同提高上市公司质量，近期要做好六项重点工作：以国有上市公司为突破口，带动公司治理水平整体提升；以注册制为契机，从源头上提高上市公司质量；以多元化退出为渠道，切实解决存量上市公司问题。 3、 上交所修订上证G60战略新兴产业成份指数编制方案，增加“对样本空间内证券按照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券”流动性门槛规则，增加“单个样本股权重不超过10%，前五大样本权重不超过60%”权重上限规则。 4、 9月末我国银行业对外金融资产13354亿美元，对外负债14152亿美元，对外净负债798亿美元。在银行业对外负债中，分工具看，存贷款负债8211亿美元，债券负债2646亿美元，股权等其东海期货|宏观日报2020年12月31日 金融期货日报 研究所 策略组 贾利军 从业资格证号：F0256916 投资分析证号：Z0000671 联系电话：021-68757181 邮箱：jialj@qh168.com.cn 陈炳宜 联系人 联系电话：021-68757023 邮箱：chenby@qh168.com.cn 东海期货研究所 2 他负债3295亿美元，分别占比58%、19%和23%。 国债期货： 1.核心逻辑：货币政策有所转向，无论是从当前央行表态还是短期利率的持续上行都印证宽货币政策已经基本结束的事实。就短期增长来看，增速已经接近高位，关注央行公开市场投放对长、短端利率的影响。 2.操作建议：单边震荡为主，十债97-98之间逢低做多 3.风险因素：政策调控超预期、海外疫情超预期 4.背景分析：国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.17%。银行间主要利率债收益率下行3-6bp，银行间资金面依旧宽松，隔夜回购利率维持在0.6%附近低位，可跨年的七天期上行逾22bp报在2.45%附近。 重要消息： 1、 央行公开市场周三开展400亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，净投放300亿元。资金面总体维持宽松，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行2bp报0.644%，7天期上行4.4bp报2.308%，14天期上行15.9bp报2.964%。 2、 全国银行间同业拆借中心：同业拆借市场非银行金融机构成员须按规定披露2020年度未经审计财务报表，证券公司须在2021年1月20日前披露2020年度未经审计资产负债表、利润表及净资本计算表；其他非银行金融机构须在2021年1月15日前披露2020年度未经审计资产负债表及利润表。 3、 上海票据交易所披露《商业承兑汇票信息披露操作细则》，自2021年8月1日起施行。根据细则，承兑人应在票据信息披露平台完成注册，并按要求披露票据承兑信息和承兑信用信息。 4、 美债收益率集体上涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.096%，2年期美债收益率涨0.4个基点报0.137%，3年期美债收益率涨0.2个基点报0.175%，5年期美债收益率涨1.9个基点报0.381%，10年期美债收益率涨1.3个基点报0.941%，30年期美债收益率涨1.6个基点报1.678%。 免责声明： 本报告立足于结合基本面及技术面对市场价格运行趋势及轮廓进行整体判断，提示可能存在的投资风险与投资机会。报告中的信息均源自于公开材料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告仅作参考之用，在任何情况下均不构成对所述期货品种的买卖建议，我们也不承担因根据本报告操作而导致的损失。 联系方式： 东海期货研究所 3 联系电话：021-68757223 公司地址：上海浦东新区东方路1928号东海证券大厦8层 邮政编码：200125 公司网址：www.qh168.com.cn
