基金市场和组合周报：科技类ETF份额不减，首批券商和银行基金投顾试点获批

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。  2月爆款基金频出，共12只基金开启比例配售，其中10只偏股混合型基金，1只量化对冲基金；最抢手的为睿远均衡价值三年，配售确认比例低至5%，各类科技创新主题“日光基”更是层出不穷。  国内新成立基金：上周国内新成立基金共31只(A/C记同一只)，发行总额465.11亿元,其中华安优质生活、交银创新领航、国泰蓝筹精选A募集规模超50亿，2只量化对冲型产品富国量化对冲和景顺长城量化对冲也吸金30亿，基金市场热度持续。  国内新开始募集基金：上周国内开始募集的基金共21只(A/C记同一只)；新发行基金中股票型和偏股混合型共12只,债券型4只，另类投资型1只为申万菱信量化对冲策略；其中被动指数型基金占5只。  正在申报的基金来看：从2月申报的主题基金来看，科技创新类基金共10只、新能源车7只、云计算主题被动基金4只、上海金ETF2只。  首批券商银河证券、中金公司、中信建投证券、国泰君安证券、申万宏源证券、华泰证券、国联证券和2家银行招商银行、平安银行获批基金投顾业务试点资格，目前拥有基金投顾资格的基金公司5家，基金销售公司3家，券商7家，银行2家。  上周国内ETF资金大幅流出，股票型ETF共计净流出金额为267.69亿元。从份额增长和成交额来看：上周5G、半导体、证券、科技ETF仍有大量资金进场，成交火爆超越宽基ETF；黄金ETF作为避险资产同样被大幅增持，相反创业板相关ETF资金大幅流出。  根据基金仓位测算模型来看，股票型基金当前平均仓位90.24%，相比一周前上升0.13个百分点；偏股混合型基金平均仓位88.52%，相比一周前上升0.2个百分点，两仓位均位于历史高点。  国内指数产品新成立：华夏港澳粤大湾区创新100ETF、天弘中证电子ETF、国泰中证全指家电ETF、鹏华中证800证券保险ETF。  逆向进取组合上周回报-2.22%，风险再平衡组合上周回报-1.89%，结构化风险平价组合上周回报-1.64%，详情请在Wind-PMS搜索“安信量化”获取全部策略组合。  风险提示：数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。  实习生 马晨 对本文有贡献 恩头Table_Tit le 2020年03月02日 基金市场和组合周报：科技类ETF份额不减,首批券商和银行基金投顾试点获批 Table_BaseI nfo 金融工程定期报告 证券研究报告 吕思江 分析师 SAC执业证书编号：S1450517040003 lvsj@essence.com.cn Tabl e_Repor t 相关报告 基金市场和组合周报：华夏中证新能源车ETF成立,增持富国500增强 2020-02-24 FOF和资产配置周报：美元黄金齐涨美债再倒挂，关注需求和流动性风险 2020-02-24 FOF和资产配置周报：复工情况较弱短期需谨慎，配置组合全部新高 2020-02-16 FOF和资产配置周报：风险偏好迅速回升下仍需保持谨慎，风险平价组合新高 2020-02-09 FOF和资产配置周报：短期操作价值有限，长期影响业绩而非逻辑 2020-02-02 2 金融工程定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 国内基金产品动态.............................................................................................................. 3 1.1. 国内新成立基金 ........................................................................................................ 3 1.2. 国内新发行基金 ........................................................................................................ 3 1.3. 2月国内正在申报的基金： ........................................................................................ 4 1.4. 基金市场要闻 ............................................................................................................ 5 1.5. 2月比例配售基金 ...................................................................................................... 5 2. 公募基金仓位监测.............................................................................................................. 6 3. 国内ETF详情 ................................................................................................................... 6 4. 国内指数产品动态.............................................................................................................. 7 5. 基金组合跟踪..................................................................................................................... 8 5.1. 配臵策略组合最新表现 .............................................................................................. 9 6. 附录：指数基金分类表......................................................................................................11 图表目录 图1：股票型基金仓位测算 ..................................................................................................... 6 图2：偏股混合型基金仓位测算 .............................................................................................. 6 图3：逆向进取历史仓位情况.................................................................................................. 9 图4：风险再平衡组合样本外回报（成立至今）.................................................................... 10 图5：结构化风险平价组合样本外回报（年初至今）............................................................. 10 图6：结构化风险平价组合样本外回报（成立至今）............................................................. 10 图7：结构化风险平价组合样本外回报（年初至今）............................................................. 10 图8：逆向进取组合样本外回报（成立至今） ....................................................................... 10 图9：逆向进取组合样本外回报（年初至今） ....................................................................... 10 表1：上周国内新成立基金一览 .............................................................................................. 3 表2：上周国内新发行基金一览 .............................................................................................. 4 表3：2月国内正在申报的主题基金........................................................................................ 4 表4：2月比例配售基金 ......................................................................................................... 5 表5：ETF总份额增长前十..................................................................................................... 6 表6：ETF成交额前十............................................................................................................ 6 表7：大类资产配臵策略上周权重和表现 ................................................................................ 8 表8：风险再平衡最新仓位情况-按照单一产品 ........................................................................ 8 表9：逆向进取最新仓位情况-按照单一产品 ........................................................................... 9 表10：行业板块跟踪产品......................................................................................................11 表11：主题跟踪产品 ............................................................................................................ 13