招商证券(香港)每日快讯
5/3/20135/3/20135/3/20135/3/2013孳息率孳息率孳息率孳息率////YieldYieldYieldYield0.761.873.090.170.451.081.892.402.582.94*以上数据来源自Bloomberg债债债债券指券指券指券指数趋势图数趋势图数趋势图数趋势图（（（（以以以以2011201120112011年年年年1111月月月月1111日相日相日相日相关关关关指指指指数为数为数为数为基基基基数数数数））））香港市場香港市場香港市場香港市場中中中中国国国国万科美元万科美元万科美元万科美元债 债 债 债 今起今起今起今起进进进进行路演行路演行路演行路演。。。。以以以以销销销销售售售售额计额计额计额计算算算算，，，，中中中中国国国国最大的房地最大的房地最大的房地最大的房地产开发产开发产开发产开发商中商中商中商中国国国国万科万科万科万科, , , , 将将将将于于于于3333月月月月5555日起在新加坡日起在新加坡日起在新加坡日起在新加坡、、、、香港和香港和香港和香港和伦伦伦伦敦敦敦敦进进进进行路演行路演行路演行路演，，，，与投与投与投与投资资资资者者者者会会会会面面面面。。。。发发发发行人已委任行人已委任行人已委任行人已委任汇汇汇汇丰丰丰丰为为为为全球全球全球全球协调协调协调协调人人人人，，，，并与德意志并与德意志并与德意志并与德意志银银银银行行行行、、、、中中中中银银银银((((香港香港香港香港))))、、、、星展星展星展星展银银银银行行行行、、、、摩根大通和瑞摩根大通和瑞摩根大通和瑞摩根大通和瑞银银银银一起任一起任一起任一起任联联联联席主承席主承席主承席主承销销销销商和商和商和商和联联联联席簿席簿席簿席簿记记记记管理人管理人管理人管理人，，，，共同共同共同共同负责负责负责负责安排安排安排安排发发发发行事宜行事宜行事宜行事宜。。。。发发发发行体行体行体行体为为为为Bestgain Real EstateBestgain Real EstateBestgain Real EstateBestgain Real Estate，，，，由万科地由万科地由万科地由万科地产产产产((((香港香港香港香港))))提供提供提供提供担担担担保保保保。。。。发发发发行体和行体和行体和行体和担担担担保方均保方均保方均保方均为为为为万科的全万科的全万科的全万科的全资资资资附附附附属属属属公司公司公司公司。。。。上周上周上周上周，，，，万科公布万科公布万科公布万科公布2012201220122012年盈利增年盈利增年盈利增年盈利增长长长长30303030%%%%，，，，净净净净收入收入收入收入达达达达126126126126亿亿亿亿人民人民人民人民币币币币，，，，比前一年比前一年比前一年比前一年96969696亿亿亿亿人民人民人民人民币币币币大幅上升大幅上升大幅上升大幅上升。。。。今年今年今年今年2222月月月月，，，，万科与万科与万科与万科与Tishman SpeyerTishman SpeyerTishman SpeyerTishman Speyer组组组组成合成合成合成合营营营营公司公司公司公司，，，，共同共同共同共同开发两开发两开发两开发两座位于三藩市的高座位于三藩市的高座位于三藩市的高座位于三藩市的高楼楼楼楼。。。。项项项项目目目目总总总总投投投投资额资额资额资额6666....2222亿亿亿亿美元美元美元美元，，，，万科万科万科万科负责负责负责负责其中其中其中其中1111....75757575亿亿亿亿美元美元美元美元。。。。万万万万科的科的科的科的评级为评级为评级为评级为BaaBaaBaaBaa2222////BBBBBBBBBBBB++++，，，，而新票据料而新票据料而新票据料而新票据料将获将获将获将获相同的相同的相同的相同的评级评级评级评级。。。。< < < < Reuters Reuters Reuters Reuters >>>>中中中中国国国国五五五五矿矿矿矿集集集集团团团团料在本月推出其首料在本月推出其首料在本月推出其首料在本月推出其首笔点笔点笔点笔点心心心心债债债债。。。。据悉据悉据悉据悉，，，，国国国国有企有企有企有企业业业业中中中中国国国国五五五五矿矿矿矿集集集集团将团将团将团将在本月推出其首在本月推出其首在本月推出其首在本月推出其首笔点笔点笔点笔点心心心心债债债债。。。。汇汇汇汇丰和工丰和工丰和工丰和工银亚银亚银亚银亚洲洲洲洲将将将将任任任任联联联联席主席主席主席主承承承承销销销销商和商和商和商和联联联联席簿席簿席簿席簿记记记记管理人管理人管理人管理人，，，，料稍后料稍后料稍后料稍后将将将将有其他有其他有其他有其他银银银银行加入行加入行加入行加入。。。。尽尽尽尽管管管管获发获发获发获发改委改委改委改委45454545亿亿亿亿元人民元人民元人民元人民币币币币的的的的额额额额度度度度，，，，首首首首笔规笔规笔规笔规模模模模仅约仅约仅约仅约2222亿亿亿亿元人民元人民元人民元人民币币币币。。。。五五五五矿矿矿矿是是是是2012201220122012年年年年4444月月月月获获获获得得得得发发发发改委批复赴港改委批复赴港改委批复赴港改委批复赴港发发发发行人民行人民行人民行人民币债币债币债币债券的四家券的四家券的四家券的四家国国国国有企有企有企有企业业业业之一之一之一之一，，，，批准批准批准批准发发发发行行行行总额为总额为总额为总额为185185185185元人民元人民元人民元人民币币币币。。。。其他三家是中其他三家是中其他三家是中其他三家是中国广东国广东国广东国广东核核核核电电电电集集集集团团团团、、、、中中中中国国国国大唐集大唐集大唐集大唐集团团团团、、、、华华华华能能能能国际电国际电国际电国际电力力力力。。。。其中其中其中其中广东广东广东广东核核核核电电电电集集集集团团团团和和和和华华华华能能能能国际电国际电国际电国际电力早前已力早前已力早前已力早前已启启启启用了其用了其用了其用了其额额额额度度度度。。。。宝钢发宝钢发宝钢发宝钢发行离岸人民行离岸人民行离岸人民行离岸人民币债币债币债币债券的交易是券的交易是券的交易是券的交易是发发发发改委另改委另改委另改委另行批准的案件行批准的案件行批准的案件行批准的案件。。。。流通中的中流通中的中流通中的中流通中的中国广东国广东国广东国广东核核核核电电电电集集集集团团团团30303030亿亿亿亿人民人民人民人民币币币币三年期三年期三年期三年期3333....75757575%%%%点点点点心心心心债债债债和和和和华华华华能能能能国际电国际电国际电国际电力力力力15151515亿亿亿亿人民人民人民人民币币币币三年期三年期三年期三年期3333....85858585%%%%点点点点心心心心债债债债，，，，在二在二在二在二级级级级市市市市场报场报场报场报价分价分价分价分别约别约别约别约3333....357357357357%/%/%/%/3333....16161616% % % % 和 和 和 和 3333....545545545545%/%/%/%/3333....445445445445%%%%。。。。< < < < Reuters Reuters Reuters Reuters >>>>中中中中国国国国5555年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债中中中中国国国国7777年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债中中中中国国国国10101010年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债美美美美国国国国30303030年期年期年期年期国债国债国债国债香港政府香港政府香港政府香港政府3333年期年期年期年期债债债债券券券券香港政府香港政府香港政府香港政府5555年期年期年期年期债债债债券券券券香港政府香港政府香港政府香港政府10101010年期年期年期年期债债债债券券券券中中中中国国国国3333年期离岸年期离岸年期离岸年期离岸国债国债国债国债全球全球全球全球债债债债券指券指券指券指标标标标每日快每日快每日快每日快讯讯讯讯美美美美国国国国5555年期年期年期年期国债国债国债国债美美美美国国国国10101010年期年期年期年期国债国债国债国债*以上数据来源自Bloomberg免责声明：本报告中的内容仅供参考，其并不构成对所述债券的建议、出价、询价、邀请、广告及推荐等。以上数据源于招商证券(香港)认为可靠的公开资料，但我公司对这些信息的准确性、有效性和完整性均不作任何保证。招商证券(香港)可随时更改上述报告的内容，且并不承诺提供任何有关变更的通知。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。任何一种债券的价格都可能上升或下跌。债券涉及不同的风险，投资者未必能赚取利润，反而可能会招致部份甚至全部的损失。投资者须自行承担相关的风险。 5/3/20135/3/20135/3/20135/3/2013美元美元美元美元债债债债券券券券////USD BondUSD BondUSD BondUSD Bond债债债债券名券名券名券名称称称称////BondBondBondBond债债债债券代券代券代券代码码码码////TickerTickerTickerTicker货币货币货币货币////CurrencyCurrencyCurrencyCurrency 票息票息票息票息////CouponCouponCouponCoupon年期年期年期年期////TenorTenorTenorTenor发发发发行行行行规规规规模模模模((((亿亿亿亿)/)/)/)/SizeSizeSizeSize剩余年期剩余年期剩余年期剩余年期/Maturity/Maturity/Maturity/Maturity年化回年化回年化回年化回报报报报%/%/%/%/YieldYieldYieldYieldto Maturityto Maturityto Maturityto Maturity参参参参考价格考价格考价格考价格2222////PricePricePricePriceS&P RatingS&P RatingS&P RatingS&P RatingMoody's RatingMoody's RatingMoody's RatingMoody's RatingFitch RatingFitch RatingFitch RatingFitch Rating中中中中国进国进国进国进出口出口出口出口银银银银行行行行EXIMCH 5 1/4 07/29/14USD5.2510101.390.88106.03AA-Aa3A+国国国国家家家家开发银开发银开发银开发银行行行行SDBC 4 3/4 10/08/14USD4.751061.590.72106.33AA-Aa3A+中中中中国银国银国银国银行行行行((((HKHKHKHK))))BCHINA 5.55 02/11/20USD5.5510256.933.46112.76AA1A-东亚银东亚银东亚银东亚银行行行行BNKEA 6 1/8 07/16/20USD6.1251067.363.64115.88A-A3N/A大新大新大新大新银银银银行行行行DAHSIN 6 5/8 02/11/20USD6.625102.256.933.85116.70N/ABaa1BBB招商局控股招商局控股招商局控股招商局控股CHINAM 6 1/8 06/18/13USD6.125530.281.35101.32BBBBaa2 N/A世世世世贸贸贸贸房地房地房地房地产产产产SHIMAO 8 12/01/16USD8.00103.53.736.67104.30BB-B1BB中信中信中信中信资资资资源源源源CITIC 6 3/4 05/15/14USD6.757101.192.61104.80BBBa3 N/A雅居雅居雅居雅居乐乐乐乐地地地地产产产产AGILE 10 11/14/16USD10.00733.6
