螺纹钢期货日报：短期行情仍有反复,关注4100一线

螺纹钢日报 请务必阅读最后重要事项 第0页 。m 螺纹钢期货日报 steel daily Report 短期行情仍有反复，关注4100一线 要点： 行情综述：29日，期螺rb1305高位震荡，尾盘再次稍有拉升，收于4069，涨幅0 %；持仓减少34368手至1395986手，成交量1691260手。 基本面动态：整体来看，目前市场需求依然无好转，下游节前囤货备货较前期有所减少，铁矿石等价格亦有所松动，近期钢坯价格恐难维持平稳观望态势，现货市场价格维持弱势震荡。 宏观方面：本周一，央行向公开市场一级交易商开展了正、逆回购需求询量。1月29日，在公开市场上展开800亿元7天期逆回购操作。其中，逆回购只有7天期品种，中标利率为3.35%。 价差分析：截至1月29日， rb1305与rb1310价差为60，rb1305与 上海地区HRB400/20mm价差为298，价差在正常范围内波动，请持续关注套利机会出现。 持仓分析：整体来看，今日价格高位减仓震荡，尾盘拉升，多空主力继续博弈，预期短期价格调整加剧，请持续关注持仓动态。 技术分析：整体来看，无论从形态还是指标来看，短期期螺调整仍将继续，价格波动将越来越剧烈，保持高位震荡是高概率事件，价格若有效突破4100后上方仍有空间。今日上方关注4100一线的压力，下方关注4040一线支撑。 操作策略： 总体来说，期螺今日继续保持在4100下方高位震荡，上行乏力，下行有支撑，尾盘缩量减仓，多空博弈继续升级。整体上来看，当前市场仍处于多头格局当中，但基本面的弱势与宏观面的转好迹象博弈，价格也不会持续的上涨，价格剧烈震荡上行或许是主线，但节前谨慎上方高度。从整个形态看，短期价格调整仍将继续，价格将剧烈波动，短期行情仍将反复。操作上建议当前新单宜少动多看或以日内短线交易为宜；前期多单逢高位可部分出仓再逢4000下方低位适量买回，注意控制仓位风险。 请务必阅读最后重要事项 方正期货研究所 研究员：陈阁 执业编号：F0231651 Email：chenge@foundersc.com 电话：0731-84319306 外盘相关指数 指数 收盘价 涨跌幅 原油 97.57 +1.17% 黄金 1660.80 +0.48% 美元指数 79.55 -0.29% CRB 300.42 -0.06% LME铜 8055.00 +0.33% LME铝 2045.50 -0.34% LME铅 2372.50 -0.15% LME锌 2085.00 +0.34% 道琼斯指数 13954.42 +0.52% 资料来源：Wind资讯、方正期货 2013年1月30日 星期三 行情预测：涨 螺纹钢日报 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、行情回顾 合约 开盘价 最高价 最低价 收盘价 涨跌 幅度 成交量 持仓量 仓差 Rb1305 4061 4075 4043 4069 0/0% 1691260 1395986 -34368 Rb1310 4120 4130 4105 4128 +8/+0.19% 41168 130522 +1436 资料来源：方正期货研究所，文华财经 2、宏观和基本面动态 2.1现货市场 北京建材市场商户报价小幅拉涨。其中，恒远平稳；泽人合普上调20-30元/吨；五矿上涨10-20元/吨；兵工报涨20元/吨。钢厂1月份结算价线材上调200元/吨，螺纹、盘螺上调210元/吨：高线3560元/吨，二大3570元/吨，三大抗震3660元/吨，盘螺3660元/吨。贸易商表示此次结算价格并不低，但也在意料之中，目前市场拉涨情绪较浓。 2.2 原材料市场 天津港进口矿市场平稳，资源集中。目前PB粉主流在1055-1065，卡粉1120-1130，杨迪粉970-980。唐山钢坯商钢厂直发送到3280-3300；现货少量成交3320-3340；调坯材个别涨，成交一般。 点评：中性。整体来看，目前市场需求依然无好转，下游节前囤货备货较前期有所减少，铁矿石等价格亦有所松动，近期钢坯价格恐难维持平稳观望态势，现货市场价格维持弱势震荡。 2.3央行周二进行800亿元逆回购 本周一，央行向公开市场一级交易商开展了正、逆回购需求询量。1月29日，在公开市场上展开800亿元7天期逆回购操作。其中，逆回购只有7天期品种，中标利率为3.35%。 2.4经济走出谷底 欧股创一年半新高 2013新年伊始以来，受欧洲央行之前无限量购债承诺的支撑，加之美国经济温和复苏，欧元区经济逐步走出谷底，欧洲股市也持续上涨。欧洲蓝筹股的代表性指数——欧元区斯托克50指数28日创出18个月新高。 2.5欧债危机结束仍言之过早 日本被列负面观察名单 螺纹钢日报 请务必阅读最后重要事项 第2页 2013年全球经济会否否极泰来，国际信用保险及信用管理服务机构法国科法斯集团仍持谨慎保守态度。“预测南欧地区经济活动不断萎缩，欧元区将持续衰退，预估成长率为-0.1%；美国经济增长率则放缓至1.5%；反观新兴国家则呈现健康且持续性的成长，预估成长率为5.2%。 2.6美国1月份消费者信心指数下跌 美国1月份消费者信心指数继去年12下跌后再度下滑，显示美国消费者对经济前景的看法持续悲观。报告显示，当月美国消费者信心指数由去年12月修正后的66．7下降至58．6，为2011年11月以来的最低水平，且差于市场预期。 3、价差和持仓分析 3.1价差分析 截至1月29日， rb1305与rb1310价差为60，rb1305与 上海地区HRB400/20mm价差为298，价差在正常范围内波动，请持续关注套利机会出现。 图1：rb1305与现货、跨月期货的相关价差 数据来源：方正期货研究所，文华财经，wind 3.2 rb1305主力持仓分析 从上期所期螺1月29日持仓报告上看，rb1305前20名多头增持多单5202手至441166手，而空头减持空单4203手至351321手。从主力持仓上看，今日多空持仓再次出现小幅分歧，净多格局再次拉大。而各主力多头变化也不大，除银河减持10256手。而空头方面多数以小幅增减持为主。整体来看，今日价格高位减仓震荡，尾盘拉升，多空主力继续博弈，预期短期价格调整加剧，请持续关注持仓动态。 螺纹钢日报 请务必阅读最后重要事项 第3页 图2：螺纹钢主力合约rb1305主力持仓 图3：主力合约rb1305主力净空持仓与价格的变化 数据来源：方正期货研究所，上期所，文华财经 4、技术分析 从rb1305日K线盘面技术走势分析看，期螺今日维持在4100下方高位震荡，尾盘大幅减仓，价格在5日均线处获得支撑，尾盘拉升，日线收小阳线，显示当前市场格局仍处于多头格局，但从形态上看，短期价格调整迹象明显，价格仍将剧烈波动，上方继续考验4100一线的阻力，下方4040一线的支撑。从技术指标看，均线系统再次呈现多头格局，MACD指标两线DIFF和DEA粘合走平，多空动能柱绿柱紧邻0轴运行，KDJ指标三线发散向上走平。整体来看，无论从形态还是指标来看，短期期螺调整仍将继续，价格波动将越来越剧烈，保持高位震荡是高概率事件，价格若有效突破4100后上方仍有空间。今日上方关注4100一线的压力，下方关注4040一线支撑。 图4：主力rb1305技术分析图解 数据来源：方正期货研究所，文华财经 螺纹钢日报 请务必阅读最后重要事项 第4页 5、操作策略 总体来说，期螺今日继续保持在4100下方高位震荡，上行乏力，下行有支撑，尾盘缩量减仓，多空博弈继续升级。整体上来看，当前市场仍处于多头格局当中，但基本面的弱势与宏观面的转好迹象博弈，价格也不会持续的上涨，价格剧烈震荡上行或许是主线，但节前谨慎上方高度。从整个形态看，短期价格调整仍将继续，价格将剧烈波动，短期行情仍将反复。操作上建议当前新单宜少动多看或以日内短线交易为宜；前期多单逢高位可部分出仓再逢4000下方低位适量买回，注意控制仓位风险。 螺纹钢日报 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正期货研究所力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正期货研究所许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正期货所有。 行情预测说明： 涨：当日收盘价>上日收盘价； 跌：当日收盘价<上日收盘价； 震荡：（当日收盘价-上日收盘价）/上日收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正期货研究所 地址：长沙市芙蓉中路一段372号方正证券大厦四楼 电话：0731-84319306 传真：0731-84318087 邮编：410008 方正金融，正在你身边。