金石金属图表快报：春节将至金属交投减少

核心数据昨日前日变化幅度%昨日变化区间1#铜6938070250-1.24%69280-69480A00铝1664016755-0.69%16620-166600#锌1850018900-2.12%18450-185501#铜6930070200-1.28%69300-69450A00铝16610 16730 -0.72%16610-166500#锌18550 18950 -2.11%18550-19500期货价格LME三月铜（美元/吨）93359370-0.37%/SHFE铜110（元/吨）70040 168500.37%/国内基差（现货－期货）-50990//LME三月铝（美元/吨）24902510-0.80%/SHFE铝1104（元/吨）16880 168500.18%国内基差（现货－期货）0190//LME三月锌（美元/吨）23722420-1.98%/SHFE锌1104（元/吨）19115 19130 -0.08%/国内基差（现货－期货）-50370//金属比价铜（SHFE铜主力/LME三月铜）7.507.45//铝（SHFE铝主力/LME三月铝）6.786.71//锌（SHFE锌主力/LME三月锌）8.067.90//上海现货价长江现货价图表研究·基本金属2011年01月11日金石期货研究所 严博0991-2361716金石金属图表快报春节将至金属交投减少快报要点：1、外盘小幅下挫。2、影响因素。利空：中国令人沮丧的贸易数据拖累了10日的期铜市场。中国12月份的贸易顺差从11月份的229亿美元下降至130.8亿美元，这反映了中国平衡全球贸易的努力。 同时，中国海关总署提供的数据显示12月份中国铜进口年比下降6.7%至344,558公吨。 金石研究 | 商品报告外盘综述： LME铜收9335，跌35。LME铜价突破9200美元大关，均线系统多头排列，后市预计上冲9500美元。期铜价格收于布林通道上轨附近，敞口依然向上开始有放大的迹象，MACD显示多头市场。 LME铝收2490，跌20。铝价形成新一轮上升通道，而是呈现出高位震荡的走势。收于布林通道下轨附近，敞口趋平，敞口缩小。MACD指标显示空头市场，预计还将在2400附近震荡。 LME锌收2372，跌48美元。LME锌期价在2300一线附近震荡，收于布林通道中轨附近，并且布林通道开口逐渐缩小。均线系统混乱，MACD指标显示空头市场。金属信息：1、Collahuasi铜矿下周或通过替代港发运第三船铜精矿。 1月11日报道，智利巨型铜矿Collahuasi公司计划下周通过替代港口发运第三船铜精矿，因该公司寻求增加出口量并取消对销售的不可抗力。该公司一位熟悉情况的高层人士称，该公司一船总量为10,000吨的铜精矿将在1月16日或17日自Antofagasta港发运。2、商务部：美国下调对华铝挤压材反倾销初裁税率。 中国商务部1月10日发布预警提示，近日，美商务部公告，修改对华铝挤压材双反调查反倾销初裁结果。其中应诉企业与分别税率企业倾销幅度由59.31%降至32.04%；其他企业倾销幅度由59.31%下调至33.18%。3、美国铝业第四季获利跳升，因铝价和需求上升。 据纽约1月10日消息，美国铝业(ALCOA)周一公布第四季获利跳升,超过市场预期,因铝价和需求在两年低迷期后上升。该公司第四季净利为2.58亿美元,合每股盈利(EPS)0.24美元,来自持续业务EPS为0.21美元。期内营收上升4%至57亿美元。市场原先预计美国铝业第四季每股盈利0.19美元,营收预估为57.1亿美元。去年铝价上涨11%,单单第四季就升了5%,目前在近两年高位每吨2,500美元。4、全球原铝产能利用率仍将处于较低水平。 铝工业的第三阶段是原铝。原铝是广泛使用的金属，也是进行铝产品加工的主要原料。近年来全球及我国原铝产能快速扩张，供应略大于需求，市场供应充足。根据有色金属研究机构CRU 的预计，2010 年全球仍有6%左右的产能增速，未来一定时期内全球原铝产能利用率仍将处于较低水平。5、中国成秘鲁2010年前11月第二出口大国。 1月11日消息 秘鲁全国税收管理局9日公布，2010年1月至11月，秘鲁向中国出口额达到47.6亿美元，比上年同期增长了34.5%。秘鲁对中国出口的产品高度集中，主要包括铜矿、锌矿、铁矿、铅矿、鱼粉以及铜精矿等初级产品。在此期间，中国占秘鲁出口市场的15%，仅次于美国居第二位。数据显示，2010年1月至11月秘鲁出口总额达313.5亿美元，同比增长32%，其中向美国出口51.6亿美元，比2009年同期增长了26.9%。秘鲁主要向美国出口黄金、铜精矿、无铅汽油、原油和咖啡豆等。 金石研究 | 商品报告现货情况：铜：上海现货铜昨报在69250-69500元/吨，跌900元/吨，贴水50元/吨-升水50元/吨。由于上周五尾盘大跌使得昨日铜价继续从高位回落，近期铜价变化较大，很多商家在春节前期保持谨慎态度，以低位补货为主。铝：上海现货国产铝昨报在16640-16660元/吨，跌110元/吨，贴水10元/吨-升水10元/吨。由于近期国内供应面出现问题令铝价一周内上涨约450元左右。铝价从高位回落，下游要货意愿一般，整体市场成交比较平淡。锌：上海现货0#锌昨报18550-18650/吨，下跌350元/吨，贴水510-贴水410元/吨；1#锌报18500-18600元/吨，下跌350元/吨，贴水560-贴水460元/吨。部分商家谨慎观望为主，相比之下贸易商趁低补货较为活跃，现货0#锌集中报价对1104合约贴水700-650元/吨附近。操作建议： 中国令人沮丧的贸易数据拖累了10日的期铜市场。中国12月份的贸易顺差从11月份的229亿美元下降至130.8亿美元，这反映了中国平衡全球贸易的努力。 同时，中国海关总署提供的数据显示12月份中国铜进口年比下降6.7%至344,558公吨。 沪铜1104：多空分水岭70110，支撑69110；沪锌1104：多空分水岭19185，支撑18910；沪铝1104：17080为日内短线多空分水岭，支撑16840。研究员简介： 严博：毕业于天津商业大学，国际经济与贸易、法学双学士，现担任金石期货研究所有色金属助理研究员。 研究领域涉及有色类期现货，对全球有色类期货现货市场及其相关产业链研究深入，并对铜有较深入的研究。坚持以数据分析和原创为基础、跟踪市场动态变化的研究策略，并对套期保值、套利交易有较为深入的研究，不断为企业参与期货市场规避风险、投资者有效价值投资提供各种策略及帮助。 中金在线、和讯网撰稿人，在期货日报、上海证券报、证券时报、证券日报等媒体发表多篇相关文章。免责条款： 本报告中的信息均来源于公开可获得资料，金石期货研究机构求准确可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。本报告仅向特定客户传送，未经金石期货有限公司授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任。