金石金属图表快报,外盘企稳,金属反弹

核心数据昨日前日变化幅度%昨日变化区间现货价格1#铜57050 57120 -0.12% 57050-57250A00铝15060 15100 -0.26% 15060-151000#锌16450 16500 -0.30% 16450-17500期货价格LME三月铜（美元/吨）71257145-0.28% /SHFE铜1012（元/吨）56770 15305 -0.26% /国内基差（现货－期货）0-20//LME三月铝（美元/吨）20012025-1.19% /SHFE铝1011（元/吨）15315 15305 0.07%国内基差（现货－期货）0-5/ /LME三月锌（美元/吨）19901998-0.40%/SHFE锌1012（元/吨）16650 16730 -0.48% /国内基差（现货－期货）065/ /金属比价铜（SHFE铜主力/LME三月铜）0.007.97//铝（SHFE铝主力/LME三月铝）0.007.56//锌（SHFE锌主力/LME三月锌）0.008.37//图表研究·基本金属2010年08月26日金石期货研究所 严博0991-2361716金石金属图表快报外盘企稳 金属反弹快报要点：1、外盘下跌。LME金属下跌通道形成。2、基本面利空。利空因素：1、美国消费减少影响铜消费。2、世界金属研究小组报告称全球金属呈过剩状态 金石研究 | 商品报告外盘综述： LME铜收7125，跌20美元。LME铜跌破布林通道中轨，布林通道敞口也已经开始收紧，日线图双头顶反转也基本形成，后市有继续下跌的可能，供需面影响不大，铜价主要跟随宏观经济的变动而变。 LME铝收2001，跌24。从目前来看，伦铝支撑位依然在2000整数关口后，而期价在布林通道中轨之下运行，并且布林通道开口逐渐收紧，后市继续向上的可能性减小。市场人士关注两个实体各持有30-40%铝仓单和现货合约的情况,市场担忧供应,因两个实体的持仓令现货较三个月合约贴水收窄至每吨约5美元,6月为每吨约30美元。 LME锌收1990，跌8美元。LME锌中期下跌通道已经形成，昨日也已跌破布林通道中轨，基本供需状况还是呈现供大于求，但是良好的需求发展态势给锌价支撑。MACD指标显示目前依然是多头市场,但是出现先下交叉，近期可能有大幅下跌风险。金属信息：1、国际铝业协会:全球7月原铝产量环比增长2.8%至205.4万吨。 国际铝业协会(IAI)周五(8月20日)公布的初步数据显示，全球7月原铝总产量较6月增长2.8%至205.4万吨，6月为199.9万吨，较2009年同期增加5.3%。2、南平铝业成为第四批全国企事业知识产权试点单位。 近日,国家知识产权局下发了《关于启动第四批全国企事业单位知识产权试点工作的通知》,福建省南平铝业有限公司榜上有名,被认定为第四批全国知识产权试点单位。试点工作由国家知识产权局统一组织部署,统一指导监督。试点工作自2010年1月正式启动,为期两年。3、力拓CEO：参与中国本土及海外资源开发战略。 8月23日消息 国际三大矿业巨头之一的力拓公司首席执行官艾博年近日在上海表示,力拓希望与中国客户基于共同利益构建一种广泛的、真正的伙伴关系,并正在“致力于加强这种关系”。4、重庆铝业破产资产增值一倍。 近日，重庆铝业有限公司破产资产在重交所通过电子竞价方式以1835万元成功转让，较挂牌价945万元增值率106.18%，创下重交所破产资产处置增幅新高。5、日本7月铜线铜缆装运量同比增加2.9%。 据东京8月23日消息：日本铜电线电缆制造商协会（Japanese Electric Wire and Cable Makers' Association）周一公布的数据显示，日本7月铜线铜缆装运量较去年同期增加2.9%，达到59,700吨。 金石研究 | 商品报告400060008000J-09S-09D-09M-10J-1010000300005000070000LME铜期货价格沪铜主力合约收盘价(右轴)数据来源：金石期货研究所图表1 LME铜期货价格与沪铜主力合约收盘价叠加图现货、库存情况：铜：上海现货铜今报在57050-57300元/吨，跌300元/吨，升水100-升水200元/吨。从走势上看，最新触发市场下挫的信息是7月美国成屋销售降幅为15年来之最，暗示经济的复苏进一步丧失动力，非常糟糕的销售数据导致铜价大幅下挫。除宏观基本面的影响外，库存因素也在很大程度上对铜价产生重要影响。铝：上海现货国产铝今报在15060-15100元/吨，跌50元/吨，贴水90元/吨-贴水50元/吨。近期金属价格走势与股市呈现较大的关联性，股市的震荡指引金属市场走势方向。但铝市自身面临的过剩压力在市场的震荡中逐渐显现，铝市巨大的供应能力和疲弱的需求依然拖累短期铝价。预计短线铝价料将呈现震荡小幅回调的走势。锌：上海现货0#锌今报16400-16500元/吨，跌100元/吨，贴水250-贴水150元/吨；1#锌报16350-16450元/吨，跌100元/吨，贴水300-贴水200元/吨。隔夜伦锌近日的连番失利，拖累今日沪期锌低开于16590元，延续昨日低位震荡走势。现货方面，由于国内期盘的再次下行，现货锌价今日下跌100元/吨附近。目前市场仍维持弱势，虽贸易商出货意愿还是较强，只可惜下游接货意愿还是偏低。不过贸易商表示临近月末，下游囤货以备旺季到来的情况将逐步增多。 操作建议： 美国7月成屋销售降幅超预期,令对经济的担忧加剧,铜价应声下跌。沪铜1012建议已有的中线空单继续少仓持有，短线空单则止盈离场，日内投资者偏多操作。沪铝1011一直在15300一线运行，预计今日有所突破，背靠15300建立少量多单。沪锌1012与沪铜的关联性非常强，运行区间16600-16950点.日内震荡偏多思路操作。 金石研究 | 商品报告图表2 LME铝期货价格与沪铝主力合约收盘价叠加图12001600200024002800A-09J-09O-09J-10A-10J-1010000130001600019000LME铝期货价格沪铝主力合约收盘价(右轴)500130021002900A-09J-09O-09J-10A-10J-10100001600022000LME锌期货价格沪锌主力合约收盘价（右轴）图表2 LME铝期货价格与沪铝主力合约收盘价叠加图数据来源：金石期货研究所图表3 LME锌期货价格与沪锌主力合约收盘价叠加图数据来源：金石期货研究所 金石研究 | 商品报告0200000400000600000800000100000012000002010-8-202008-9-92006-10-102004-11-92002-12-102001-1-8020000400006000080000100000120000140000铜库存铜注销仓单(右轴)0100000020000003000000400000050000002010-8-202008-9-92006-10-102004-11-92002-12-102001-1-80100000200000300000400000铝库存铝注销仓单(右轴)图表4 LME铜库存与注销仓单叠加图数据来源：金石期货研究所图表5 LME铝库存与注销仓单叠加图数据来源：金石期货研究所 金石研究 | 商品报告0400000800000120000016000002000000A-10A-10J-10J-10J-10M-10A-10A-10M-10M-10F-10J-10J-10D-09D-09N-09O-09S-09S-09A-09A-09J-09J-09J-09M-09M-09A-09M-090%70%140%210%280%350%420%铜成交铜持仓铜换手020000040000060000080000010000002010-8-202008-9-92006-10-102004-11-92002-12-102001-1-8050000100000150000200000锌库存锌注销仓单(右轴)图表7 沪铜成交量、持仓量及换手率叠加图图表6 LME锌库存与注销仓单叠加图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所 金石研究 | 商品报告0150000300000450000600000750000900000A-10A-10J-10J-10J-10M-10A-10A-10M-10M-10F-10J-10J-10D-09D-09N-09O-09S-09S-09A-09A-09J-09J-09J-09M-09M-09A-09M-090%100%200%300%400%铝成交铝持仓铝换手050000010000001500000200000025000003000000A-10A-10J-10J-10J-10M-10M-10A-10A-10M-10M-10F-10J-10J-10D-09D-09N-09N-09O-09S-09S-09A-09J-09J-09J-09J-09M-09M-090%200%400%600%800%1000%1200%1400%锌成交锌持仓锌换手数据来源：金石期货研究所图表8 沪铝成交量、持仓量及换手率叠加图图表9 沪锌成交量、持仓量及换手率叠加图数据来源：金石期货研究所 金石研究 | 商品报告6.006.507.007.508.008.509.009.5010.00D-07F-08A-08J-08A-08O-08D-08F-09A-09J-09A-09O-09D-09F-10A-10J-10A-10上海铜主力/LME铜5.006.007.008.009.0010.00D-07F-08A-08J-08A-08O-08D-08F-09A-09J-09A-09O-09D-09F-10A-10J-10A-10上海铝主力/LME铝图表10 上海铜主力合约与LME铜比价图数据来源：金石期货研究所图表11 上海铝主力合约与LME铝比价图数据来源：金石期货研究所 金石研究 | 商品报告5.006.007.008.009.0010.0011.00D-07F-08A-08J-08A-08O-08D-08F-09A-09J-09A-09O-09D-09F-10A-10J-10A-10上海锌主力/LME锌020000400006000080000A-10J-10J-10M-10M-10F-10J-10D-09N-09S-09A-09J-09J-09M-09M-09F-09J-09D-08N-08O-08A-08J-08J-08M-08A-08F-08J-08D-07-4000-20000200040006000800010000SH铜现货对主力合约升贴水沪铜主力合约收盘价现货铜价格图表13 上海铜期货、现货价格及现货对主力合约升贴水图表12 上海锌主力合约与LME锌比价图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所 金石研究 | 商品报告04000800012000160002000024000A-10J-10J-10M-10M-10F-10J-10D-09N-09S-09A-09J-09J-09M-09M-09F-09J-09D-08N-08O-08A-08J-08J-08M-08A-08F-08J-08D-07-1500-600300120021003000390048005700SH铝现货对主力合约升贴水沪铝主力合约收盘价现货铝价格06000120001800024000A-10J-10J-10M-10A-10F-10J-10D-09N-09O-09S-09J-09J-09M-09A-09M-09F-09J-09D-08O-08S-08A-08J-08J-08M-08M-08F-08J-08D-07-2000-10000100020003000SH锌现货对主力合约升贴水现货锌价格沪锌主力合约收盘