金瑞期货基本金属日报

LME金属价格评级：★★支撑/压力：35000/37000表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜5618.0-0.53%-30.0 0.3数据来源：金瑞期货研究所铝1905.00.11%-2.8 0.2铅2070.0-1.76%-20.0 0.3锌2461.0-1.36%-17.0 -1.0 锡19700.0-2.40%108.58.5基本金属研究员：罗平镍8925.00.73%-49.0 -5.8 李丽数据来源：Wind，金瑞期货研究所曾童涂礼成表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍唐羽锋金属收盘价日涨跌成交量持仓量李科文铜44920-0.73%158238219982铝13675-0.65%157218190834联系人：罗平铅166051.34%7825044846电话：0755-83679730锌21160-2.17%464570211916邮箱：luoping@jrqh.com.cn锡1433000.27%1570219138镍72980-0.03%255328534422数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1基本金属日报2017年6月7日金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208金瑞观点铜早评 市场信心不足，短期价格风险加剧 英国大选、欧洲央行货币政策会议和前FBI局长Comey的听证会都将在本周四举行，投资者保持谨慎，隔夜欧美股市均小幅收跌。周二晚间美国劳工统计局公布的数据显示，美国4月职位空缺数超预期大幅增加至604.4万个，环比上涨4.5%，该数据表明美国劳动力市场需求强劲依旧。但由于仍处于下行通道，数据公布后，美元指数仅小幅回升后便重返弱势。美元指数跌至特朗普当选以来的新低，市场避险情绪升温，黄金大涨1.2%，接近1300美元，创2016年11月以来新高。 周二亚盘尾盘时段，沪铜主力、LME3个月期铜大幅跳水，一度引发市场恐慌。而欧美盘时段，铜价又集体快速反弹，表现出暴涨暴跌的态势。短期铜价波动增大，市场风险加剧。近期公布的中美经济数据表现不佳，加剧了市场对下半年中美经济增长放缓的担忧。铜矿供应虽然仍受罢工问题困扰，但其对市场影响已经较小，矿端话题炒作暂告一段落。短期铜价主要受需求因素主导，目前下游消费维持低速增长预期，预计今日铜价维持偏弱运行，沪铜主力主要波动在44800-45200。 40005000600070002016-12-232017-03-23LME 铜 130018002300280033002016-12-232017-03-23LME 锌 6000800010000120002016-12-232017-03-23LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明112017年6月7日目录基本金属日报请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓表4：LME期货持仓分布品种持仓量日变化铜持仓铝持仓铅持仓锌持仓锡持仓镍持仓铜324262-0.44%0466442407946365铝675564-0.35%21615829026677总计050106铅1017300.63%01522512468738932总计48946锌277070-0.46%91956005884929220锡15393-0.61%1040总计总计550974618总计镍231920-0.20%200773781532323673345333660数据来源：彭博，金瑞期货研究所数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头5月30日9670487060301931065161160792334132333321590415985数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2017/6/70000005565608002017/6/62040-20 20556855656080-35 2017/6/52060-20 20556855656080-30 2017/6/2-20 0-60 -20 556855656080-60 2017/6/1-20 0-70 -20 556855656080-60 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥日期报告持仓非报告持仓非商业商业总计基本金属日报2017年6月7日1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍第1节第2节早盘综合早盘第3节第4节范围区间市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川5000500500-700 0光阳151000015100053259775632565釜山83775500150082775-1000 40250425253597551柔佛850050800-50 650150-19575 19巴生港220001550500230501050145508500172537新加坡591750150057675-1500 23600340752540059台湾38800060038200-600 4425337753122588亚洲共计21975020504150217650-2100 888501288008037559安特卫普5000500500-250 0汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔29000502850-50 17251125112539利物浦3375003375020001375137541来亨0000000-25 0的里雅斯特0000000-2450 0鹿特丹46150017546150-175 45925225-25075 0弗利辛恩7500750750-100 0赫尔辛堡000000000欧洲共计52575022552525-225 498002725-25400 5巴尔的摩000000000芝加哥612501256000-125 20753925392565莫比尔250025025000新奥尔良24125077523350-775 4075192751290083圣路易斯000000000美国共计30275090029375-900 61752320016825792017-06-0530260020505275299550-3225 1448251547257180052数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山203175010020307508442511865011647558光阳758750075875073375250025003仁川4125040037250280092592525柔佛543500054350038550158001580029巴生港14230007251415750112600289752897520新加坡202550002025500157650449002907522台湾137500137501375000亚洲共计68375001225682525047077521175019375031安特卫普5000050000500500100不莱梅000000000汉堡361000036100032975312531259巴塞罗那000000000毕尔巴鄂2117500211750132257950038赫尔75007502550-250 67利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分4请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2017年6月7日亚洲欧洲 ..................接上一页热那亚0000000-1475 0来亨000000000的里雅斯特255500025550024050150015006鹿特丹4267500200426750040152525225-57425 6弗利辛恩1235250207512352504112582400-364050 67赫尔辛堡732500732507325000欧洲共计641000022756410000520250120750-418075 19巴尔的摩312250625306000735023250247576芝加哥000000000底特律118675020011847503612582350-234800 70洛杉矶0000000-2475 0莫比尔0000000-10350 0新奥尔良450004500450000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计1503500825149525043925105600-245150 712017-06-05147510004325147305001034950438100-469475 30数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000柔佛3250032500325-3175 100巴生港3145003003145006875245752452578新加坡000000000台湾5500055000550525100亚洲共计3232503003232506875254502187579安特卫普6500006500049251575157524不莱梅000000000汉堡350003500225125-125 36巴塞罗那6250050625003255925375095毕尔巴鄂437500437504200175-8225 4赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚0000000-50 0来亨5700005700027003000257553的里雅斯特97500975030067567569鹿特丹3965005039650023350163001430041弗利辛恩43800075438000419001900-11525 4赫尔辛堡000000000欧洲共计107600017510760007792529675295028巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶0000000-300 0莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................欧洲美国请务必阅读正文之后的免责条款部分5基本金属日报2017年6月7日欧洲美国合计亚洲 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计0000000-300 02