年年卡集团有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com NNK Group Limited 股份代號：3773年年卡集團有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務慨括 財務摘要 年年卡集團是中國手機話費充值服務行業領先專業網上交易服務供應商，集團主要通過國內銀行的電子銀行系統向手機用戶提供手機話費充值服務，而按交易量計，集團是中國最大通過電子銀行系統提供手機話費充值服務的供應商。通過向客戶提供快捷、可靠和便利的網上手機話費充值服務，集團建立了龐大客戶群，亦因此於往績記錄期內錄得顯著增長，當中使用集團服務的手機用戶數目亦由2012年約33.6百萬人增至2014年約82.0百萬人，兩年間增幅超過130%。 投資亮點  2006年集團成為首家通過電子銀行提供手機話費充值服務的供應商，服務涵蓋中國三大電信營運商所營運的全國網絡，市場份額佔61.5%，具市場領導地位。  集團目前通過45家國內銀行的電子銀行系統提供充值服務，包括5大國有銀行及12家全國性銀行中的十家，充值系統安全可靠，而集團與銀行的合作穩定且長遠。  集團繼續加強與國內銀行的合作關係，並計劃將服務擴大至其他電子銀行系統，如電話銀行系統、第三方支付平台及國內銀行經營的網上商城，增加市場份額。 風險因素  集團主要與三個中國電信運營商及其分銷商合作，但集團與該運營商的協議一般為期一年且並沒有自動續期，倘他們使用其他分銷商，集團市場份額將會大幅下降。  手機話費充值服務需要大量前期資本開支，並在科技及基礎建設上作持續投資，集團日後估計亦需要大量現金，而現金流、銀行借款及股東貸款均成重要發展因素。 所得款項用途  約20%將用於加強互聯網營銷活動及網上廣告  約20%將用作硬件及網絡基礎設施的升級.  約15%將用於軟件及研發工作  約20%將用於採購手機話費充值金額  約15%將用於業務及資產的潛在收購  約10%將作一般營運資金及企業用途 截至12月31日止年度 （人民幣千元） 2012年 2013年 2014年 收益 87,408 136,711 223,553 毛利 48,720 70,153 112,509 除稅前溢利 25,587 34,212 59,444 年／期內溢利 21,246 19,876 28,455 市盈率(倍) 15.68 – 27.61 16.77 – 29.51 11.71 – 20.61 認購資料 全球發售股數 ： 1.00 億股 國際配售股數 ： 9,000 萬股 香港公開發售股數 ： 1,000 萬股 總股本 ： 4.00 億股 價格範圍 ： 1.00港元至1.76港元 預計集資額 ： 1.00億港元至1.76億港元 市值 ： 4.00億港元至7.04億港元 每手買賣股數 ： 2,000股 每手入場費 ： 3,555.48港元 收款銀行 ： 交通銀行 核數師及會計師 ： 德勤.關黃陳方會計師行 法律顧問 ： 瑞生國際律師事務所、金杜律師事務所 獨立保薦人 ： 華富嘉洛企業融資 獨立全球協調人 ： 中國國際金融香港證券 主要股東 ： 董事黃俊謀: 23.6%、董事楊華: 15.8%、 李享成: 14%、許新華: 6.6%、黃紹武: 15% 公司成立日期 ： 源於2006年，重組成立於2014年 股息政策 ： 未擬定分派任何可供分派利潤之股息比率 時間表 申請時間 ： 2015年12月24日 至2015年12月30日正午 預期定價日 ： 2015年12月30日（星期三） 發送股票及退款日 ： 2016年1月6日（星期三） 開始買賣日期 ： 2016年1月7日（星期四） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com