原油日报：美国库存继续增加，俄罗斯考虑同OPEC商量减产

银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 一、原油期货价格 1. 布伦特原油期货上一交易日结算价：51.33美元/桶；WTI原油期货上一交易日结算价：47.81美元/桶，布伦特原油与WTI原油期货价差：3.52美元/桶。 2. 布伦特原油期货成交量901 手，持仓量2080368 手；WTI原油期货成交量61224 手，持仓量1657708 手； 3. 布伦特原油期货合约间价差：M1-M2=-0.44 美元/桶，M1-M12=-5.60 美元/桶；WTI原油期货合约间价差：M1-M2= -0.59 美元/桶，M1-M12= -4.57 美元/桶。 4. ICE轻柴油期货上一交易日结算价：488.75 美元/吨；NYMEX RBOB汽油期货上一交易日结算价：139.00 美分/加仑，NYMEX取暖油期货上一交易日结算价：157.96 美分/加仑。 5. 裂解价差：ICE轻柴油期货-布伦特原油期货=15.34 美元/桶；NYMEX汽油期货-WTI原油期货=10.57 美元/桶，NYMEX取暖油期货-WTI原油期货=18.53 美元/桶。 图1: 原油期货价格（美元/桶） 图2: 裂解价差（美元/桶） 01234567891037.547.557.567.577.5布伦特原油（左）纽约原油（左）布伦特-纽约（右）0.0010.0020.0030.002015/7/162015/8/162015/9/16ICE柴油-BrentNYMEX汽油-WTINYMEX取暖油-WTI 2015年10月8日星期四 ▍银河期货能源事业部▍原油日报 银河期货能源事业部 研究员： 彭骐 ：010-59487040 ：pengqi_qh@chinastock.com.cn ：北京市朝阳区曙光西里甲5号院16号楼(凤凰置地广场A座)23层 : www.yhqh.com.cn 美国库存继续增加，俄罗斯考虑同OPEC商量减产 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 图3: 布伦特原油期货成交持仓情况 图4: WTI原油期货成交持仓情况 1600000165000017000001750000180000018500001900000195000020000002050000210000021500000200000400000600000800000100000012000002015/7/172015/8/172015/9/17成交量（左）持仓量（右） 14500001500000155000016000001650000170000017500001800000020000040000060000080000010000001200000140000016000002015/7/162015/8/162015/9/16成交量（左）持仓量（右） 图5: 布伦特原油期货远期曲线（美元/桶） 图6: WTI原油期货远期曲线（美元/桶） 464850525456586062M1M3M5M7M9M11M13M15M17M19M21M23M25M27M29M31M33M35 424446485052545658M1M3M5M7M9M11M13M15M17M19M21M23M25M27M29M31M33M35 图7: 布伦特原油期货合约间价差（美元/桶） 图8: WTI原油期货合约间价差（美元/桶） -8.00-7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00-10.000.0010.002015/7/162015/8/162015/9/16M1-M2（左）M1-M12（右） -9.00-8.00-7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00-10.000.002015/7/152015/8/152015/9/15M1-M2（左）M1-M12（右） 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 二、现货原油价格 1. 即期布伦特BFOE原油现货价：51.06美元/桶；WTI库欣原油现货价：47.81美元/桶；阿联酋迪拜原油现货价：50.72美元/桶。 2. WTI库欣原油与即期布伦特BFOE原油价差：-3.25美元/桶；阿联酋迪拜原油与即期布伦特BFOE原油价差：-0.34美元/桶。 3. 美国裂解价差：美国墨西哥湾84 RBOB汽油-WTI库欣=10.36 美元/桶，美国墨西哥湾柴油-WTI库欣=14.50 美元/桶，美国墨西哥湾残余燃油1.0%低倾点-WTI库欣=-9.18美元/桶。 4. 西北欧裂解价差：西北欧汽油-即期布伦特BFOE原油=8.41 美元/桶，西北欧轻柴油-即期布伦特BFOE原油=10.91 美元/桶，西北欧低硫燃油-即期布伦特BFOE原油=-16.25 美元/桶。 5. 新加坡裂解价差：新加坡车用汽油-迪拜原油=10.22美元/桶，新加坡轻柴油-迪拜原油=12.06美元/桶，新加坡180CST燃料油-迪拜原油=-12.88 美元/桶。 图9: 原油现货价格（美元/桶） 图10: 现货原油价差（美元/桶） 384858682015/7/82015/8/82015/9/8即期布伦特WTI库欣迪拜-20-100102015/7/82015/8/82015/9/8WTI库欣-即期布伦特迪拜-即期布伦特 图11: 美国裂解价差（美元/桶） 图12: 西北欧裂解价差（美元/桶） -20.00-10.000.0010.0020.0030.0040.002015/7/142015/8/142015/9/14汽油-WTI原油柴油-WTI原油燃料油-WTI原油-30.00-20.00-10.000.0010.0020.0030.0040.002015/7/162015/8/162015/9/16汽油-布伦特原油柴油-布伦特原油燃料油-布伦特原油 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 图13: 新加坡裂解价差（美元/桶） -20-1001020302015/7/82015/8/82015/9/8汽油-迪拜原油柴油-迪拜原油180CST燃料油-迪拜原油 三、国际油市要闻 根据美国能源信息署EIA发布的数据，最近一周，美国原油库存增加310万桶，增幅0.7%，达到4.61亿桶。其中，库欣库存增加10万桶。产量方面，美国上周增加7.6万桶/日的产量，增幅0.84%到917.2万桶/日。炼厂投入方面，上周下降了2.5%到1555.9万桶/日。 据美国原油服务商Baker Hughes的数据，上周美国原油钻井平台数大降26座，创下了近期来的新纪录。614座的钻井数也达到了2010年时的低位。 四、综合评述 国庆假期期间，国际原油市场出现了比较大的波动。首先，根据EIA公布的数据，美国商业库存连续两周出现了比较大的增幅，同时，炼厂投入也连续两周出现了下降。这表明美国方面的供需在继续恶化，库存的增加表明供给在增多。而炼厂投入的减少表明消费淡季带来的原油需求减少正在逐步显现。整体来说，这是一份比较偏空的数据，但是市场对此的反应并不剧烈，相反，多头的消息却更加强劲。俄罗斯表示，将会准备与OPEC经行商谈，共同探讨减产的可能性。同时本周的美国原油钻井平台数大降26座，使得美国目前的活跃钻机数达到了自2010年以来的新低点。而来自宏观的消息，由于美国最新公布的9月份非农数据远低于预期，美联储加息预期大大减少，有分析认为联储加息将可能会推迟到明年。这三者共同提振了国际油市，使得市场在假期期间出现了比较大的涨幅。但同时应该注意到，昨日晚间公布的EIA报告依然利空油价，加之之前的上涨，油价有出现回落的可能性。Brent—WTI价差受EIA数据影响仍有短期内小幅拉大的可能。 五、投资策略要点 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 空头观望，近期油价有一定回落可能，但有回落幅度有限，布油可能会在50-54美元之间波动。 ■免责声明■期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事 本报告版权归银河期货能源事业部所有。未获得银河期货能源事业部书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告基于银河期货能源事业部及其研究员认为可信的公开资料，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。在银河期货能源事业部及其研究员知情的范围内，银河期货能源事业部及其研究员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系。