股指期货早报：期指尾盘跳水，市场缺乏做多信心

1 万达期货早报·股指期货 2015-9-18 万达期货股份有限公司北京研究所 万达期货早报·股指期货 期指尾盘跳水，市场缺乏做多信心  万达观点  周四A股全天走势跌宕起伏，盘初回调至3100位置后连续震荡拉升，午后突破3200关口后出现回落。尾盘大幅下挫，A股下跌2%并重回3100点下方。截至收盘，上证综指跌2.1%报3086.06点；深证成指跌1.52%报9739.89点。两市全天成交金额6972亿元人民币，上日为5659亿元人民币。中小板指收盘下跌1.62%。创业板指收盘涨0.37%，盘中升幅最高接近5%。  期指走势同现货，盘中震荡走高，午后涨幅扩大，尾盘大幅杀跌，全线翻绿。截至收盘，IF1510报3118.0点，跌幅为0.78%；IH1510报2155.0点，跌幅为0.59%；IC1510报5955.0点，跌幅为0.78%。10月期指合约贴水也逐步收窄，IF1510、IH1510和IC1510分别贴水119.0点、39.82点和266.41点。  期指成交持仓方面，主力加紧移仓换月，9月合约持仓量再一步降低。本周五股指期货交割，从移仓情况看，新主力合约的成交持仓继续走低，交割完成后机构套保需求将受限。银监会系统召开闭门会议，市场恐慌情蔓延。前日指数大幅拉升后，昨日高位震荡，尾盘跳水，反弹行情缺乏资金注入，高度有限，市场缺乏做多信心，短期仍维持低位震荡。  新闻热点  美联储暂不加息维持关键利率在0-0.25%不变  证监会明确信托产品清理范围，建言违规账户资产承接方式  外管局：8月中国银行结售汇逆差2745亿元创五个月新高  数据提示 美国 8月咨商会领先指标月率 2 万达期货早报·股指期货 2015-9-18 万达期货股份有限公司北京研究所 一、股票市场 图表 1 ：市场概况（%） 数据来源：万达期货北京研究所 沪深300跌72.25点，跌幅2.18%，振幅3.56%，总成交量1902.7亿，比上个交易日增加220亿，增幅13.07%。 沪深两市总成交量为6980.47亿，较前一交易日较大增加。 图表 2 ：行业涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业指数1涨27跌，计算机上涨0.8%涨幅最大，钢铁下跌3.31%跌幅最大。 图表 3 ：风格指数涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 3 万达期货早报·股指期货 2015-9-18 万达期货股份有限公司北京研究所 246024802500252025402560-100102030409:309:409:5010:0010:1010:2010:3010:4010:5011:0011:1011:2013:0013:1013:2013:3013:4013:5014:0014:1014:2014:3014:4014:50IF1411IF1412IF1503IF1506沪深3003460348035003520354035600501001502009:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1501IF1502IF1503IF1506沪深300340034503500355036003650-500501001502009:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1501IF1502IF1503IF1506沪深30032003250330033503400345035003550-100-500501001502002509:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1502IF1503IF1506IF1509沪深300图表 4 ：资金流向（万元） 申万一级行业19行业净流入9行业净流出，机械设备净流入210254万元 居首，交通运输净流出66574万元居末。 数据来源：万达期货北京研究所 二、股指期货市场 IF1506收5230.4点，涨1.69%；IF1507收5240.8点，涨1.72%；IF1509 IF1507收4212.4点，跌10%；IF1508收4204.6点，跌10%；IF1509收IF1507收3696.8点，跌7.42%；IF1508收3619.2点，跌9.07%； IF1508收3647.8点，跌10%；IF1509收3593.8点，跌10%；IF1512收IF1508收3693.4点，涨0.35%；IF1509收3625.2点，涨0.25%；IF1512收3547.8点，跌0.38%；IF1603收3549.2点，跌0.85%。 市场成交总量为2039295手（单边），较上个交易日减少316838手。 IF1509收3240.6点，跌0.68%；IF1510收3118点，跌0.78%；IF1512收2936点，跌0.9%；IF1603收2863点，跌1.41%。 市场成交总量为27148手（单边），较上个交易日减少2349手。 市场总持仓量为41722手，较上个交易日减小1710手。 图表 6 ：当日基差走势 数据来源：万达期货北京研究所 图表 5 ：当日行情 合约代码 收盘价 结算价 收盘涨跌 结算价涨跌 成交量 成交量变化 持仓量 日增仓 IF1509 3240.6 3284.8 -0.68% 0.67% 11370 -5876 9471 -6366 IF1510 3118.0 3157.0 -0.78% 0.46% 13197 4123 18622 4596 IF1510 3118.0 3157.0 -0.78% 0.46% 13197 4123 18622 4596 IF1603 2863.0 2911.2 -1.41% 0.25% 188 -97 1279 -5 合计 27148 -2349 41722 -1710 数据来源：万达期货北京研究所 4 万达期货早报·股指期货 2015-9-18 万达期货股份有限公司北京研究所 -25000-20000-15000-10000-50000-150000-100000-500000500001000001500002015-02-252015-02-262015-02-272015-03-022015-03-032015-03-042015-03-052015-03-062015-03-09前20多仓前20空仓前20净多仓图表 7 ：股指期货合约基差离散性分析 IF1509 IF1510 IF1512 IF1603 MAX 13.88 -94.48 -281.13 -322.48 MIN -25.42 -144.42 -320.21 -399.32 MAX-MIN 39.30 49.94 39.08 76.84 Q3 -5.51 -125.70 -297.45 -355.17 Q1 -13.33 -134.44 -304.41 -373.71 Q3-Q1 7.82 8.74 6.96 18.54 数据来源：万达期货北京研究所 由基差分析可知：四合约经常性离散幅度分别为7.82，8.74，6.96和18.54，处于中等水平。最大离散幅度分别为39.3，49.94，39.08和76.84，处于中等水平。 图表 8 ：主力合约会员持仓变化（手） 数据来源：万达期货北京研究所 前20名会员持仓中，合约IF1509多方持仓减少4251手至7370手，空方持仓减少4942手至7776手。以当天前20持仓会员相对于这些会员前一天的持仓来讲，多方持仓减少3865手，空方持仓减少4787手。 三、新闻热点 美联储暂不加息维持关键利率在0-0.25%不变 华尔街见闻报道，美国东部时间周四下午2点，美联储9月FOMC会议声明维持关键利率在0-0.25%不变。美联储称经济温和扩张，就业稳固增长，失业率下降。近期全球经济和金融局势可能在一定程度上限制经济活动，或给短期通胀率造成进一步的下行压力。 考虑到全球经济环境和美国持续的低通胀，美联储FOMC会议决定暂不加息，这与有着“美联储通讯社”之称的Jon Hilsenrath认为9月应该不会加息的预期一致。Hilsenrath早些时候指出，美联储主席耶伦不会令市场感到意外，“意外加息而不让市场有所准备不符合她的性格”。他同时指 5 万达期货早报·股指期货 2015-9-18 万达期货股份有限公司北京研究所 出，这种准备应该会从今天开始。 证监会明确信托产品清理范围，建言违规账户资产承接方式 香港万得通讯社报道，证监会发布关于清理整顿违法从事证券业务活动的相关意见，要求积极做好与客户沟通、协调，不要单方面解除合同、简单采取“一断了之”的方式。意见中建议证券公司应当与客户协商采取多种依法合规的承接方式，可以采取将违规账户的资产通过非交易过户、“红冲蓝补”等方式划转至同一投资者的账户，或者取消信息系统外部接入权限并改用合法交易方式等方法处理。 证监会称，截至9月16日，完成了3577个资金账户的清理，占全部涉嫌违法从事证券业务活动账户的64.30%。在完成清理账户中，84.96%以取消信息系统外部接入权限并改用合法交易的方式进行清理，1.01%账户仅余停牌股票，其他账户已无资产余额或采取产品终止、销户等方式处理。 外管局：8月中国银行结售汇逆差2745亿元创五个月新高 香港万得通讯社报道，9月17日，国家外汇管理局公布的统计数据显示，2015年8月，银行结汇13044亿元人民币（等值2069亿美元），售汇15789亿元人民币（等值2504亿美元），结售汇逆差2745亿元人民币（等值435亿美元），创五个月新高。 这是结售汇连续第二个月出现逆差，并保持了较大规模。7月结售汇曾由顺差转为逆差，结售汇逆差