全球金融速递：全球多数国家制造业PMI数据疲软

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Table_Main] [Table_Title] 全球多数国家制造业PMI数据疲软 全球金融速递 [Table_InvestRank] 分析师 刘启元 S0740510120025 021-20315155 liuqy@r.qlzq.com.cn 2015年9月2日 [Table_Summary] 投资要点  经济：美国7月营建支出环比0.7%，预期0.6%，前值由0.1%修正为0.7%。8月ISM制造业指数51.1，创2013年5月份以来新低，逊于预期和前值，制造业继7月的扩张后放缓。英国8月制造业PMI 51.5，预期52，前值51.9。  股票：全球股市普遍下跌，美三大股指均大幅下跌近3%，上证综指下跌1.2%。  债券：美国国债价格上涨，受中国和美国制造业数据疲弱影响，避险买盘激活，美国十年期国债收益率下跌6.6个基点。  利率：人民币隔夜利率上涨2个基点，1月期利率上升1.8个基点。  汇率：美元指数下跌0.40%。  信用风险：俄罗斯国家信用风险利率上升13.1个基点，南非上升18.7个基点。  商品：纽约原油期货价格下跌7.70%，至每桶45.41美元。伦敦基本金属多数下跌，国际铜价下跌，镍价格下跌3.03%。8月全球三分之二的地区PMI收缩，中国8月官方PMI降至49.7，创下2012年8月以来最低水准，引发市场对全球需求的担忧。 [Table_Industry] 证券研究报告 海外研究/全球金融速递 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 全球金融速递 全球经济数据及事件 昨日全球经济数据 全球股票市场 图表1：昨日全球经济数据（2015.09.01） 国家 事件 时间 调查值 实际值 前期值 前期修正值 相关度 US Markit美国制造业采购经理指数 Aug F 52.9 53 52.9 -- 90 US 建筑开支月环比 Jul 0.60% 0.70% 0.10% 0.70% 80.1587 US IBD/TIPP 经济乐观程度指数 Sep 47.1 42 46.9 -- 24.6032 US ISM制造业 Aug 52.5 51.1 52.7 -- 96.0317 US ISM 支付价格 Aug 39 39 44 -- 73.8095 UK 消费者信用净额 Jul 1.2B 1.2B 1.2B -- 4.70588 UK 住宅贷放证券净额 Jul 2.7B 2.7B 2.6B -- 43.5294 UK 按揭许可 Jul 68.1K 68.8K 66.6K 67.1K 83.5294 UK 货币供应M4月环比 Jul -- 1.00% -0.50% -- 52.9412 UK M4货币供应同比 Jul -- 0.60% -0.30% -- 51.7647 UK M4不包括IOFC 3个月年化 Jul -- 3.70% 3.80% 3.90% 18.8235 UK Markit UK PMI Manufacturing SA Aug 52 51.5 51.9 -- 90 RU Markit俄罗斯制造业PMI Aug 48.2 47.9 48.3 -- 90 JN 资本支出同比 2Q 8.80% 5.60% 7.30% -- 85.7143 JN 资本支出(除软件) 2Q 10.90% 6.60% 8.10% -- 27.4725 JN 企业盈利 2Q 2.20% 23.80% 0.40% -- 3.2967 JN 企业销售 2Q -- 1.10% -0.50% -- 2.1978 JN 日经日本制造业PMI Aug F -- 51.7 51.9 -- 90 JN 汽车销售同比 Aug -- 2.30% -1.30% -- 62.6374 IT Markit/ADACI意大利制造业采购经理指数 Aug 55 53.8 55.3 -- 90 IT 失业率 Jul P 12.70% 12.00% 12.70% 12.50% 26.3158 IT 季度失业率 2Q 12.50% 12.40% 12.40% 12.30% 55.2632 IT GDP工作日调整季环比 2Q F 0.20% 0.30% 0.20% -- 86.8421 IT GDP工作日调整同比 2Q F 0.50% 0.70% 0.50% -- 81.5789 GE 失业人员变动 (单位：千) Aug -4K -7K 9K 8K 89.8305 GE 申领失业救济金比率经季调 Aug 6.40% 6.40% 6.40% -- 77.9661 GE Markit/BME德国制造业采购经理指数 Aug F 53.2 53.3 53.2 -- 90 FR Markit法国制造业采购经理指数 Aug F 48.6 48.3 48.6 -- 90 EC Markit欧元区制造业采购经理指数 Aug F 52.4 52.3 52.4 -- 90 EC 失业率 Jul 11.10% 10.90% 11.10% -- 74.4186 来源：齐鲁证券研究所 图表2：全球指数涨幅（%） 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 全球金融速递 全球债券市场 指数名称 最新交易日 一日涨幅 一周涨幅 一月涨幅 三月涨幅 一年涨幅 PE PB 美国标准普尔指数 1913.9 -3.0 -1.4 -9.0 -9.4 -2.9 16.9 2.6 美国纳斯达克综指 4636.1 -2.9 -1.3 -9.6 -8.8 2.8 26.4 3.3 日本日经225指数 18165.7 -3.8 -1.1 -11.8 -11.7 20.1 19.0 1.6 法国CAC指数 4541.2 -2.4 0.9 -10.7 -9.3 4.6 20.2 1.4 德国DAX指数 10015.6 -2.4 0.2 -11.4 -11.6 5.3 15.8 1.6 英国富时100指数 6058.5 -3.0 -0.4 -9.2 -12.9 -10.3 22.1 1.7 印度SENSEX指数 25696.4 -2.2 -0.1 -8.6 -5.5 0.7 20.3 2.7 俄罗斯RTS指数 805.1 -3.4 6.7 -6.3 -15.6 -35.3 7.3 0.6 巴西圣保罗IBOV指数 45477.1 -2.5 -1.2 -10.6 -13.8 -20.2 28.2 1.1 韩国KOSPI指数 1914.2 -1.4 1.1 -5.2 -8.9 -6.1 15.8 0.9 泰国SET指数 1362.4 -1.4 3.2 -3.9 -9.2 -10.9 17.0 1.8 台湾TWSE指数 8017.6 -1.9 3.9 -7.5 -17.4 -13.1 12.2 1.5 标普/澳证200指数 5096.4 -2.1 -1.5 -10.6 -11.1 -9.7 18.6 1.8 新加坡海峡时报指数 2882.8 -1.3 0.3 -12.2 -15.8 -13.0 13.0 1.1 印尼雅加达综合指数 4412.5 -2.2 4.1 -6.4 -16.6 -14.6 22.8 2.2 马来西亚吉隆坡综指 1609.2 -0.2 2.9 -5.3 -7.9 -13.6 16.3 1.8 巴基斯坦KSE100指数 34456.3 -0.8 2.7 -3.6 5.3 17.3 10.1 1.8 越南综指 564.8 -1.1 6.6 -9.9 -1.8 -6.2 11.0 1.7 恒生指数 21185.4 -2.2 0.5 -14.0 -23.2 -14.9 9.2 1.1 恒生中国企业指数 9454.1 -2.9 0.3 -15.1 -33.9 -15.5 6.7 0.9 上证综合指数 3166.6 -1.2 8.2 -13.6 -34.4 42.3 15.8 1.9 来源：齐鲁证券研究所 图表3：全球债券收益率变动（BP） 十年期国债收益率 最新交易日 一日涨幅 一周涨幅 一月涨幅 三月涨幅 一年涨幅 美国 2.2 -6.6 8.1 -10.7 -2.7 -19.1 日本 0.4 1.0 0.5 -2.0 -1.8 -10.6 欧元区 0.8 -0.1 6.7 14.7 25.6 -8.5 英国 1.9 -3.0 2.6 -3.3 8.5 -51.6 德国 0.8 -0.1 6.7 14.7 25.6 -8.5 法国 1.2 0.6 3.9 21.8 29.6 -9.6 意大利 2.0 3.7 1.6 17.9 1.9 -42.3 西班牙 2.1 3.6 4.5 24.3 18.2 -10.8 葡萄牙 2.7 7.6 0.5 27.5 -0.8 -49.2 爱尔兰 1.5 -0.4 4.7 23.9 20.0 -31.6 希腊 9.3 1.4 -15.9 -277.3 -217.0 357.1 澳洲 2.7 1.2 -0.4 -10.8 -9.1 -69.9 加拿大 1.4 -6.5 9.8 -6.4 -20.6 -56.8 中国 3.3 -3.3 -15.0 -14.4 -28.0 -98.7 巴西 14.6 34.6 39.8 168.0 239.1 292.2 印度 7.8 -0.2 -4.0 -5.5 3.6 -80.0 俄罗斯 11.5 -5.1 -12.7 78.6 98.9 222.6 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 全球金融速递 全球市场利率 全球汇率 南非 8.4 7.2 -2.2 18.2 16.7 44.1 公司债券 美国AAA 4.2 3.0 21.0 6.0 20.0 9.0 美国BBB 4.2 -1.5 7.7 3.1 30.6 51.1 美国高收益债券 7.3 -2.0 -30.0 32.0 132.0 187.0 欧元区AAA 1.0 4.6 4.2 6.8 25.7 -16.0 欧元区BBB 1.9 5.2 11.2 15.8 50.3 -8.8 美国Tips 5年 0.2 1.2 0.9 6.7 28.3 49.7 美国Tips 10年 0.6 0.1 3.7 9.0 22.0 35.9 来源：齐鲁证券研究所 图表4：全球市场利率变动（BP） 全球市场利率 最新交易日 一日涨幅 一周涨幅 一月涨幅 三月涨幅 一年涨幅 Libor美元隔夜 0.13 0.00 0.05 0.75 1.05 4.40 Libor美元1月 0.20 0.16 -0.08 0.78 1.46 4.31 Libor美元3月 0.33 0.46 -0.01 3.22 4.63 9.69 Libor欧元隔夜 -0.18 0.00 -0.07 -0.07 -0.86 -17.21 Libor欧元1月 -0.11 0.00 0.00 -2.14 -3.64 -18.36 Libor欧元3月 -0.03 -0.07 0.00 -1.57 -1.71 -18.79 Libor日元隔夜 0.04 -0.14 0.07 1.00 0.36 -1.79 Libor日元1月 0.05 -0.21 -0.07 -0.70 -1.34