农产品早报：农业部报告数据意外利空，美豆上方暂关注950美分一带压力

农产品早报 2015年8月14日 星期五 农业部报告数据意外利空，美豆上方暂关注950美分一带压力 压力 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【分析师：朱磊】 TEL：（86571）87219375 E-mail：zhulei@ cnzsqh.com QQ：249865646 【分析师：陈少文】 TEL：（86571）87219375 E-mail：dorapenguin@163.com QQ：545046513 今日要闻： 国农业部预计今年美国大豆单产达到每英亩46.9蒲式耳，较上月基于趋势水准的预估高了0.9蒲式耳，市场预期44.6蒲式耳。 美国农业部将美国收割面积预估下调至8,350万英亩，较6月预估降低了1%，但仍为历来最高。美国农业部预计大豆产量为39.16亿蒲式耳。 外盘表现： 大豆期货上涨，大跌后反弹因有一波低吸买盘 玉米期货上涨，下跌之后有低吸买盘入市提振玉米市场 马来西亚棕榈油期货上涨，因买家在市场下跌后受到吸引回笼 ICE油菜籽期货反弹，因投资者回补头寸 操作建议： 交易提示： 农业部报告显示美豆单产预估为46.9蒲式耳/英亩，远高于市场预期的44.6蒲式耳/英亩，美豆新季库存也上调至4.7亿蒲式耳，报告数据出乎市场意料利空，美豆大跌之后昨日出现较大幅度反弹，上方暂关注950美分一带压力。近日人民币贬值预期下，豆类油脂内强外弱，操作上短线为主。 热点关注： 美豆主产区降水 陈少文 豆类、油脂、鸡蛋 期市有风险 入市须谨慎 2 一、新闻信息： 1、豆类油脂 （1）美国农业部预计今年美国大豆单产达到每英亩46.9蒲式耳，较上月基于趋势水准的预估高了0.9蒲式耳，市场预期44.6蒲式耳。 （2）美国农业部将美国收割面积预估下调至8,350万英亩，较6月预估降低了1%，但仍为历来最高。美国农业部预计大豆产量为39.16亿蒲式耳。 （3）农业部将2015/16年度美国大豆结转库存数据上调至4.7亿蒲式耳，高于7月预估的4.25亿及一系列市场预估。 （4）美国农业部（USDA）周四公布的出口销售报告显示，8月6日止当周，美国当前市场年度大豆出口净销售96,300吨；美国2015-16年度大豆出口净销售660,500吨。 二、外盘简述 1、美国大豆 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四上涨，交易商表示，在周三大跌后反弹，因有一波低吸买盘。 CBOT 9月大豆期货在20日波林格区间低端附近得到技术性支持。 豆粕期货上涨，但豆油续跌，接近约七年低位，因供应充足。 CBOT 9月豆粕期货在50日移动均线触及技术阻力。 原油价格下跌，也向豆油施压。 11月大豆期货合约上扬17美分，报每蒲式耳9.27美元。 12月豆粕合约收高8.2美元，报每短吨320.0美元。 12月豆油合约跌0.11美分，报29.31美分。 今日CBOT大豆预估成交量为218,332手，豆粕为103,524手，豆油为99,940手。 2、美国玉米 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周四上扬约2%，昨日美国农业部公布利空的作物报告导致玉米期货降至合约低位，之后有低吸买盘入市，提振玉米市场。 今日交投区间在昨日之内，被称为“内移日”，是反映投资者不确定市场走势的技术指标。 美国农业部(USDA)周三上调美国玉米产量预估，令市场意外，分析师原本预计农业部将下调产量预估，消息令玉米货期下挫约5%。 欧洲玉米产量前景下降，以及预计美国农业部在8月的玉米产量预估是今年最高的预估，这支撑玉米周四上涨。 Pro Farmer年度作物巡查将在下周展开，评估美国玉米和大豆作物产量。 USDA周四公布的出口销售报告显示，8月6日止当周，美国2015-16年度玉米出口净销售501,900吨，接近分析师预估区间的高端。 9月玉米合约涨6-1/2美分，报每蒲式耳3.63-3/4美元。 今日CBOT玉米期货成交量预计为475,063手。 3、马来西亚棕榈油 马来西亚棕榈油期货周四创下逾三周来最大单日升幅，尾随豆油市场的升势，因买家在市场下跌后受 期市有风险 入市须谨慎 3 到吸引回笼。 BMD指标10月棕榈油期货上涨0.95%，至每吨2,017马币(林吉特)。上日挫跌2.2%。 价格稍早曾触及逾11个月低位的1,958马币，但之后扳回跌幅触及2,020马币的高位。 棕榈油期货本周迄今下跌1.2%。 成交量报51,651手，高于通常的35,000手。 “市场如今有一点超卖，因此出现回升，”一外国大宗商品经纪商驻吉隆坡交易员表示。 荷兰合作银行分析师Pawan Kumar表示，棕榈油期货价格较豆油的贴水扩大至每吨约150美元，过去几个月约为120-130美元。贴水扩大使得棕榈油更加吸引买家。 4、加拿大油菜籽 洲际交易所(ICE)加拿大油菜籽期货周四反弹，因投资者回补头头寸，前一交易日触及两个月低位， 一交易商称，尽管价格反弹，技术交易基金继续卖出，11月油菜籽期货合约在50日移动均线下方交投。 周三油菜籽及其它油籽和谷物价格大幅下滑，此前美国农业部意外上调美国玉米及大豆产量预估。 11月油菜籽期货合约收高10.30加元，报每吨491.90加元。 1月油菜籽期货合约收高9.50加元，报每吨490.80加元。 11月-1月合约价差交易1,585手。 芝加哥期货交易所（CBOT）9月大豆期货上涨，受逢低买盘支撑。 马来西亚10月毛棕榈油期货合约及NYSE Liffe巴黎11月油菜籽期货合约双双上扬。 1816GMT，加元兑美元报1.3073加元或76.49美分，周三收报1.2973加元或77.08美分。 期市有风险 入市须谨慎 4 三、进口成本折算及国内现货价格： 图表1 进口大豆完税成本估算表 时间 CBOT报价 港口基差 （美分/蒲式耳） 海运费 （美元/吨） 汇率 （远期） 完税价格 美湾 11月 928.5 60 46 6.5 3195.80 . 巴西 3月 933.25 25 36 6.5 3036.06 阿根廷 9月 937.5 28 40 6.5 3086.47 数据来源：浙商期货研究中心 图表2 进口棕榈油完税成本估算表 国家 FOB 离岸价 CNF 到岸价 变化 质量指标 进口成本价 （RMB元/吨） 备注 马来西亚 550 580 -02.50 24度 4670 8月船期 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 5 图表3 农产品现货每日报价 数据来源：浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 6 图表4各地区鸡蛋现货报价 省份 地区 鸡蛋价格（元/500千克） 涨跌（元/500千克） 升贴水（元/500千克） 山东 青岛 4300 100.00 0 德州 4000 160.00 辽宁 沈阳 3900 0.00 大连 3750 70.00 河北 石家庄 3890 70.00 邯郸 4080 80.00 河南 商丘 4030 130.00 北京 大洋路 3910 0.00 50 江苏 无锡 4150 80.00 南通 4000 40.00 湖北 孝感 4000 100.00 武汉 4250 50.00 黄冈 4000 100.00 上海 浦东 4150 80.00 150 广东 广州 4380 180.00 250 东莞 4350 50.00 期市有风险 入市须谨慎 7 四、国内持仓变化： 大连豆一持仓排行榜 交易日期：20150813 大连豆粕持仓排行榜 交易日期：20150813 大连豆油持仓排行榜 交易日期：20150813 大连棕榈油持仓排行榜 交易日期：20150813 期市有风险 入市须谨慎 8 大连玉米持仓排行榜 交易日期：20150813 大连鸡蛋持仓排行榜 交易日期：20150813 数据来源：大连商品交易所、浙商期货研究中心 期市有风险 入市须谨慎 9 浙商期货研究团队 研究中心经理 王德锋 电话：+86 571 87219352 wangdf@cnzsqh.com 宏观团队： 戚文举 主管 电话：+86 571 87215357 upbeatqwj@126.com 沈文卓 刘成立 刘鹏 swz@cnzsqh.com liuchengli008@163.com wallantte@hotmail.com 潘湉湉 pantiantain11@gmail.com 金属团队： 电话：+86 571 87215357 王琳 陈之奇 wanglin@cnzsqh.com chzq@cnzsqh.com 工业品团队： 徐 涛 主管 电话：+86 571 87213861 tomxu916@hotmail.com 马惠新 吴铭 张达 mhx@cnzsqh.com tbswuming@126.com 826065133@qq.com 王楠 沈潇霞 李晓东 wangn@cnzsqh.com 1040448048@qq.com 317214058@qq.com 农产品团队： 徐文杰 副经理 电话：+86 571 87219375 183243519@qq.com 朱磊 朱晓燕 李若兰 mushabook@qq