原油日报：美国钻机数继续增加，OPEC产量再创新高

银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 一、原油期货价格 1. 布伦特原油期货上一交易日结算价：51.85美元/桶；WTI原油期货上一交易日结算价：46.77美元/桶，布伦特原油与WTI原油期货价差：5.08美元/桶。 2. 布伦特原油期货成交量584524 手，持仓量1731273 手；WTI原油期货成交量491629 手，持仓量1627770 手； 3. 布伦特原油期货合约间价差：M1-M2= -1.19美元/桶，M1-M12=-3.38 美元/桶；WTI原油期货合约间价差：M1-M2= -0.36 美元/桶，M1-M12= -2.40 美元/桶。 4. ICE轻柴油期货上一交易日结算价：487.25 美元/吨；NYMEX RBOB汽油期货上一交易日结算价：176.66 美分/加仑，NYMEX取暖油期货上一交易日结算价：158.35 美分/加仑。 5. 裂解价差：ICE轻柴油期货-布伦特原油期货=14.61 美元/桶；N Y MEX汽油期货-WTI原油期货=27.43 美元/桶，NYMEX取暖油期货-WTI原油期货=19.74 美元/桶。 图1: 原油期货价格（美元/桶） 图2: 裂解价差（美元/桶） -2024681012144050607080布伦特原油（左）纽约原油（左）布伦特-纽约（右）0.0010.0020.0030.0040.002015/5/82015/6/82015/7/8ICE柴油-BrentNYMEX汽油-WTINYMEX取暖油-WTI 2015年8月3日星期一 ▍银河期货能源事业部▍原油日报 银河期货能源事业部 研究员： 彭骐 ：010-59487040 ：pengqi_qh@chinastock.com.cn ：北京市朝阳区曙光西里甲5号院16号楼(凤凰置地广场A座)23层 : w w w.yhqh.com.cn 美国钻机数继续增加，OPEC产量再创新高 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 图3: 布伦特原油期货成交持仓情况 图4: WTI原油期货成交持仓情况 160000016500001700000175000018000001850000190000019500000200000400000600000800000100000012000002015/5/122015/6/122015/7/12成交量（左）持仓量（右） 15000001550000160000016500001700000175000018000000200000400000600000800000100000012000002015/5/82015/6/82015/7/8成交量（左）持仓量（右） 图5: 布伦特原油期货远期曲线（美元/桶） 图6: WTI原油期货远期曲线（美元/桶） 55575961636567M1M3M5M7M9M11M13M15M17M19M21M23M25M27M29M31M33M35 454749515355575961M1M3M5M7M9M11M13M15M17M19M21M23M25M27M29M31M33M35 图7: 布伦特原油期货合约间价差（美元/桶） 图8: WTI原油期货合约间价差（美元/桶） -14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.004.006.008.00-10.000.0010.002015/5/112015/6/112015/7/11M1-M2（左）M1-M12（右） -7.00-6.00-5.00-4.00-3.00-2.00-1.000.00-10.000.002015/5/72015/6/72015/7/7M1-M2（左）M1-M12（右） 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 二、现货原油价格 1. 即期布伦特BFOE原油现货价：51.28美元/桶；WTI库欣原油现货价：47.12美元/桶；阿联酋迪拜原油现货价：53.13美元/桶。 2. WTI库欣原油与即期布伦特BFOE原油价差：-4.16美元/桶；阿联酋迪拜原油与即期布伦特BFOE原油价差：1.85美元/桶。 3. 美国裂解价差：美国墨西哥湾84 RBOB汽油-WTI库欣=27.09 美元/桶，美国墨西哥湾柴油-WTI库欣=16.72 美元/桶，美国墨西哥湾残余燃油1.0%低倾点-WTI库欣=-5.49美元/桶。 4. 西北欧裂解价差：西北欧汽油-即期布伦特BFOE原油=25.93 美元/桶，西北欧轻柴油-即期布伦特BFOE原油=10.19 美元/桶，西北欧低硫燃油-即期布伦特BFOE原油=-12.40 美元/桶。 5. 新加坡裂解价差：新加坡车用汽油-迪拜原油=14.63美元/桶，新加坡轻柴油-迪拜原油=10.27美元/桶，新加坡180CST燃料油-迪拜原油=-11.11 美元/桶。 图9: 原油现货价格（美元/桶） 图10: 现货原油价差（美元/桶） 405060702015/5/62015/6/62015/7/6即期布伦特WTI库欣迪拜-100102015/5/62015/6/62015/7/6WTI库欣-即期布伦特迪拜-即期布伦特 图11: 美国裂解价差（美元/桶） 图12: 西北欧裂解价差（美元/桶） -10.000.0010.0020.0030.0040.002015/5/62015/6/62015/7/6汽油-WTI原油柴油-WTI原油燃料油-WTI原油-20.00-10.000.0010.0020.0030.0040.002015/5/112015/6/112015/7/11汽油-布伦特原油柴油-布伦特原油燃料油-布伦特原油 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 图13: 新加坡裂解价差（美元/桶） -20-1001020302015/5/62015/6/62015/7/6汽油-迪拜原油柴油-迪拜原油180CST燃料油-迪拜原油 三、国际油市要闻 据美国油田服务提供商Baker Hughes提供的数据，上周美国原油钻头数上升5座至664座，这也使得整个七月份美国钻头数只有一周下降，整个钻头数量回升至5月份的水平。 OPEC方面，伊朗石油部长表示，伊朗目前已经在为恢复出口做着准备，在取消制裁的一天之内，伊朗将会把产量提高50万桶/日，并在数月内增加100万桶/日。他称已经告知OPEC，制裁取消后会恢复之前的生产水平。 在伊朗的如此表态之下，OPEC并没有丝毫减产打算。据路透调查，7月份OPEC的产量继续创出了新高。7月OPEC产量达到了3201万桶/日，而之前6月底数字是3187万桶。同之前的数月相同，这次的主要增产来自伊拉克。伊拉克国有石油公司南部石油表示，7月份伊拉克南部的石油产量达到创新高的306.4万桶/日，较之前一个月上升了4.4万桶/日。 四、综合评述 上周原油价格继续遭到重挫，WTI在7月总计下跌21%，这是自2008年金融危机以来的最大单月跌幅，Brent在7月也大跌了18%。目前无论是Brent还是WTI，两者的价格都达到了金融危机以来的最低值。而各种利空消息接二连三，伊朗不断表态正在为增产做准备，而OPEC各国为保份额绝不减产，整个OPEC只有利比亚在7月属于减产。美国方面，虽然目前的油价达到了新低，但页岩油生产商仍在不断地增加钻机数。强势美元则给本已疲弱不堪的油价继续重击。需求端的亚洲，股市疲软，亚洲指数下跌，加之中国PMI的新低，市场对亚洲地区的需求也不报信心。目前看来，市场信心严重匮乏，市场上的多头持仓量已创新低，对冲基金在不断的抛售，市场回弹几乎没有可能，油价跌势不可阻挡，有跌向2008年金融危机低点的趋势。价差方面，受OPEC的影响，仍将维持低水平。 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 五、投资策略要点 空头继续持有，油价仍有下挫空间 ■免责声明■期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事 本报告版权归银河期货能源事业部所有。未获得银河期货能源事业部书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告基于银河期货能源事业部及其研究员认为可信的公开资料，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。在银河期货能源事业部及其研究员知情的范围内，银河期货能源事业部及其研究员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系。