原油日报：沙特表态增加产量，美国钻机继续下降

银河期货您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 一、原油期货价格 1. 布伦特原油期货上一交易日结算价：63.78美元/桶；WTI原油期货上一交易日结算价：59.94美元/桶，布伦特原油与WTI原油期货价差：3.84美元/桶。 2. 布伦特原油期货成交量515869 手，持仓量1731273 手；WTI原油期货成交量491629 手，持仓量1627770 手； 3. 布伦特原油期货合约间价差：M1-M2= -1.19美元/桶，M1-M12=-3.38 美元/桶；WTI原油期货合约间价差：M1-M2= -0.49 美元/桶，M1-M12= -2.40 美元/桶。 4. ICE轻柴油期货上一交易日结算价：581.50 美元/吨；NYMEX RBOB汽油期货上一交易日结算价：211.74 美分/加仑，NYMEX取暖油期货上一交易日结算价：188.53 美分/加仑。 5. 裂解价差：ICE轻柴油期货-布伦特原油期货=15.54 美元/桶；N Y MEX汽油期货-WTI原油期货=28.99 美元/桶，NYMEX取暖油期货-WTI原油期货=19.24 美元/桶。 图1: 原油期货价格（美元/桶） 图2: 裂解价差（美元/桶） -4-2024681012405060708090布伦特原油（左）纽约原油（左）布伦特-纽约（右）0.0010.0020.0030.0040.002015/3/202015/4/202015/5/20ICE柴油-BrentNYMEX汽油-WTINYMEX取暖油-WTI 2015年6月15日星期一 ▍银河期货能源事业部▍原油日报 银河期货能源事业部 研究员： 彭骐 ：010-59487040 ：pengqi_qh@chinastock.com.cn ：北京市朝阳区曙光西里甲5号院16号楼(凤凰置地广场A座)23层 : w w w.yhqh.com.cn 沙特表态增加产量，美国钻机继续下降 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 图3: 布伦特原油期货成交持仓情况 图4: WTI原油期货成交持仓情况 155000016000001650000170000017500001800000185000019000001950000200000020500002100000010000020000030000040000050000060000070000080000090000010000002015/3/232015/4/232015/5/23成交量（左）持仓量（右） 1500000155000016000001650000170000017500001800000020000040000060000080000010000001200000140000016000002015/3/202015/4/202015/5/20成交量（左）持仓量（右） 图5: 布伦特原油期货远期曲线（美元/桶） 图6: WTI原油期货远期曲线（美元/桶） 5557596163656769717375M1M3M5M7M9M11M13M15M17M19M21M23M25M27M29M31M33M35 455055606570M1M3M5M7M9M11M13M15M17M19M21M23M25M27M29M31M33M35 图7: 布伦特原油期货合约间价差（美元/桶） 图8: WTI原油期货合约间价差（美元/桶） -16.00-14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.002.00-10.000.002015/3/202015/4/202015/5/20M1-M2（左）M1-M12（右） -14.00-12.00-10.00-8.00-6.00-4.00-2.000.00-10.000.002015/3/192015/4/192015/5/19M1-M2（左）M1-M12（右） 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 二、现货原油价格 1. 即期布伦特BFOE原油现货价：62.46美元/桶；WTI库欣原油现货价：59.96美元/桶；阿联酋迪拜原油现货价：62.54美元/桶。 2. WTI库欣原油与即期布伦特BFOE原油价差：-2.5美元/桶；阿联酋迪拜原油与即期布伦特BFOE原油价差：0.08美元/桶。 3. 美国裂解价差：美国墨西哥湾84 RBOB汽油-WTI库欣=27.87 美元/桶，美国墨西哥湾柴油-WTI库欣=15.89 美元/桶，美国墨西哥湾残余燃油1.0%低倾点-WTI库欣=-6.33美元/桶。 4. 西北欧裂解价差：西北欧汽油-即期布伦特BFOE原油=23.10 美元/桶，西北欧轻柴油-即期布伦特BFOE原油=12.57 美元/桶，西北欧低硫燃油-即期布伦特BFOE原油=-13.50 美元/桶。 5. 新加坡裂解价差：新加坡车用汽油-迪拜原油=18.97美元/桶，新加坡轻柴油-迪拜原油=16.1美元/桶，新加坡180CST燃料油-迪拜原油=-8.92 美元/桶。 图9: 原油现货价格（美元/桶） 图10: 现货原油价差（美元/桶） 405060702015/3/172015/4/172015/5/17即期布伦特WTI库欣迪拜-20-100102015/3/172015/4/172015/5/17WTI库欣-即期布伦特迪拜-即期布伦特 图11: 美国裂解价差（美元/桶） 图12: 西北欧裂解价差（美元/桶） -10.000.0010.0020.0030.0040.002015/3/182015/4/182015/5/18汽油-WTI原油柴油-WTI原油燃料油-WTI原油-20.00-10.000.0010.0020.0030.002015/3/232015/4/232015/5/23汽油-布伦特原油柴油-布伦特原油燃料油-布伦特原油 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 图13: 新加坡裂解价差（美元/桶） -20-1001020302015/3/172015/4/172015/5/17汽油-迪拜原油柴油-迪拜原油180CST燃料油-迪拜原油 三、国际油市要闻 沙特国家石油公司市场部执行董事表示，沙特已经准备好在接下来的几个月中增加原油产量以应对全球需求的增长。他在会见印度官员时表示，沙特有充足的原油，将不会有任何减产。他表示沙特有足够的储备和产能允许他们这么做。 最新一周的美国油田服务商Baker Hughes提供的数据显示，上周美国原油钻机数继续下降。上周美国钻机下降7座，到635座。但市场对此反应冷淡。 四、综合评述 目前的基本面有几个要点，即OPEC方面的产量依然居高不下并可能继续增加产量，特别是沙特，伊拉克，利比亚等国以及年底可能加入的伊朗。美国方面产量在企稳，但是美国官方报告有冲突，同是EIA的报告有预测上升还有预测下降。库存，和钻机都程下滑趋势且比较稳定。受季节因素影响，全球需求有上升的趋势。因此综合来看，上述几点的综合将会影响未来原油市场的价格走势。欧洲市场空方更强一点，而美国市场则多方相对更强，因此Brent-WTI价差可能会有进一步缩小的趋势。在这两个不同方向消息的影响下油价的震荡将继续，但是短期来看，美国库存的减少还没有到缓解供应过剩的地步。上周因美国预测下月产量下降而带来的价格上涨已被沙特的表态所打破，技术上看仍有小幅下降的可能。 五、投资策略要点 空头观望，关注64美元的支撑位，若突破则有进一步下跌的可能。 ■免责声明■期货市场风险莫测，交易务请谨慎从事 银河期货 您最忠实最可信赖的理财顾问！ 请务必阅读正文后的免责声明部分 能源市场日报 本报告版权归银河期货能源事业部所有。未获得银河期货能源事业部书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告基于银河期货能源事业部及其研究员认为可信的公开资料，但我公司对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，也不承担任何投资者因使用本报告而产生的任何责任。在银河期货能源事业部及其研究员知情的范围内，银河期货能源事业部及其研究员以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的产品不存在任何利害关系。