计算机行业周报：顶层设计方案呼之欲出 再度聚焦国企改革

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 Table_ Title 2015年5月25日 计算机 Tabl e_Sum m ar y 行业周报：顶层设计方案呼之欲出 再度聚焦国企改革 —计算机行业周报（2015.5.25） 市场回顾：上周沪深300指数上涨7.23%，中小板指数上涨13.96%，创业板指数上涨13.37%，计算机（中信）板块上涨13.23%。板块个股涨幅前五名分别为：汉邦高科、浩云科技、恒宝股份、鼎捷软件、千方科技；跌幅前五名分别为：全通教育、天泽信息、金证股份、南天信息、安硕信息。 行业要闻： 360互联网安全中心：发布《中国移动支付安全绿皮书》 国务院：出台提速降费意见 2015网络建设投资4300亿元 我国将主导物联网架构国际标准制定 中国支付清算协会：《中国支付清算行业运行报告》发布，去年移动支付业务爆发性增长 中国物联网大会：上海物联网产业规模已达千亿 公司动态： 银江股份：非公开发行5000万股获证监会核准 迪威视讯：预中标云计算产业园建设项目 5月19日复牌 新大陆：中标两公司共计1.53亿元高速公路机电工程合同 易华录：签订4亿元“智慧泗水”建设工程协议 东软集团：子公司成观致汽车车载系统供应商 投资建议：本周我们重点推荐国企改革主题。据新华网5月18日报道，经李克强总理签批，国务院日前批转发展改革委《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》，其最大亮点提及完善国企改革的“1+15”体系，其中1是指顶层设计文件——深化国有企业改革指导意见，15是指包括制定改革和完善国有资产管理体制、国有企业发展混合所有制经济等在内的系列配套文件。 风险提示：政府支出减少；行业竞争加剧。 Table_Bas eInf o 行业动态分析 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 Table_ FirstSt ock 首选股票 目标价 评级 000158 常山股份 40.00 买入-A 600850 华东电脑 80.00 买入-A 000977 浪潮信息 100.00 买入-A Table_C hart 行业表现 资料来源：Wind资讯 Table_C han geRat e % 1M 3M 12M 相对收益 25.60 59.19 200.61 绝对收益 31.01 92.26 315.97 Table_Au tho r 胡又文 分析师 SAC执业证书编号：S1450511050001 huyw@essence.com.cn 021-68766271 Table_C ontac ter 报告联系人 汤旸玚 021-68765335 tangyy@essence.com.cn Tabl e_Re por t 相关报告 计算机：微众银行四月开业 人脸识别将成互联网金融“基础设施” 2015-04-02 计算机:迎接计算机超级大年 2015-05-11 计算机: 金融新势力野蛮崛起—我国新兴互联网银行深度研究报告 2015-05-15 计算机：微众银行正式亮相 金融新势力野蛮崛起 2015-05-18 2 行业周报/计算机 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 本周观点 核心观点： 上周沪深300指数上涨7.23%，中小板指数上涨13.96%，创业板指数上涨13.37%，计算机（中信）指数上涨13.23%。 本周我们重点推荐国企改革主题。据新华网5月18日报道，经李克强总理签批，国务院日前批转发展改革委《关于2015年深化经济体制改革重点工作的意见》，其最大亮点提及完善国企改革的“1+15”体系，其中1是指顶层设计文件——深化国有企业改革指导意见，15是指包括制定改革和完善国有资产管理体制、国有企业发展混合所有制经济等在内的系列配套文件。 总体指导意见呼之欲出，顶层设计方案的确立将真正吹响深化国企改革的号角。“1+15”体系浮出水面，标志着深化国企改革总体指导意见和相关配套文件已经呼之欲出。我们预计总体指导意见将在“1+15”体系亮相后不久出台，顶层设计的“发令枪”打响，全国各地国企改革将呈现百舸争流的局面，国企改革真正波澜壮阔的行情有望拉开帷幕。 计算机板块最有望承担国企改革先锋的角色。计算机板块国企上市公司区别于其他依靠政策或资源垄断的国企，大多已充分参与高强度的市场化竞争，其改革阻力小，示范作用强，作为国企改革先锋优势明显。 具体来说，计算机板块受益国企改革可从三条主线来寻找受益标的： 第一，资产证券化预期。国企改革小组成立有望加快国有资产证券化进程和提高国有资产注入预期，中电科集团资产证券化率处于低位，尤其值得关注的是集团大量优质军工资产均在上市公司体外，资产注入空间大，同时集团最高层也明确提出加强产业和资本融合，重点推荐华东电脑、卫士通、太极股份； 第二，混合所有制改革。关注通过并购手段或者引入战略投资者实现混合所有制改革，从而实现“质变”的国企，重点推荐常山股份，关注四维图新； 第三，股权激励。对于计算机这样一个人才密集型行业而言，如何充分调研员工的积极性是成功的关键，薪酬体系和激励机制问题的解决将极大释放企业活力，重点推荐广电运通、浪潮信息，关注中科曙光、新北洋和易华录。 2. 下周投资提示 表1：下周重要会议 行业会议 序号 会议名称 会议时间 会议地点 主办单位 1 2015中国国际智能电网产业关键技术峰会 5月27日-5月29日 北京 中国电器工业协会 2 CCS企业云计算高峰论坛 5月27日 北京国家会议中心 企业网D1Net、运营与增值D1Com 公司会议 序号 公司名称 会议名称 会议时间 1 华胜天成 股东大会 5月25日 2 神州信息 股东大会 5月26日 3 安硕信息 股东大会 5月27日 临时股东大会 2月10日 4 方正科技 股东大会 5月28日 3 行业周报/计算机 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 5 新国都 股东大会 5月29日 6 立思辰 股东大会 5月29日 7 易联众 股东大会 5月29日 8 新北洋 股东大会 5月29日 数据来源：Wind，安信证券研究中心 3. 行业新闻 韩副总理：支持支付宝在韩普及年底2万商户入驻 5月18日下午消息，韩国副总理崔炅焕日前与马云会面时表示，将全力支持支付宝在韩普及，他希望，未来赴韩旅游的中国游客都可以在韩国用支付宝购物消费。据悉，年底将有2万家韩国商户接入支付宝。目前，韩国已有8000多家商家门店支持支付宝付款。按照计划，到6月端午小长假前，支付宝会全面覆盖整个首尔明洞商区，而到年底，接入支付宝的韩国线下商家将达到2万家。 丹麦将成全球首个无现金国家 仅支持银行卡和移动支付 据CNBC报道，丹麦即将成为世界第一个不用现金的国家。该国政府建议，零售商应获准仅接受移动支付和信用卡支付。本月，丹麦政府公布了一系列动议，其中包含一项计划——废除规定商店接收物理现金的法律。如果丹麦议会放行，到2016年1月，服装零售店、餐馆以及加油站都将进入无现金时代。据WorldPay，信用卡已经成为丹麦的主导性支付方式。截至2012年，丹麦84.2%的交易通过信用卡完成，而电子钱包支付也增长迅速。同年，在信用卡支付方面，爱尔兰是欧洲仅有的一个超过丹麦的国家。 中国互联网金融大会乌镇峰会5月21日开幕 2015中国互联网金融大会乌镇峰会将于5月21日在乌镇盛大启幕。届时，互联网金融领军代表将汇聚乌镇，共同探讨“互联网金融+”新机遇与行业发展。据之前乌镇峰会新闻发布会上透露，会上还将发布还将发布《2015中国互联网金融领军榜》，并启动CIFC金融小镇、CIFC众创空间以及《众筹好项目》创新创业乌镇大赛等系列项目。 上海出租车企与滴滴终“握手” 统一信息服务平台下月上线 5月18日，上海市交通委、出租汽车企业代表和“滴滴打车”联合召开“上海出租汽车信息服务平台”新闻通气会宣布，6月1日起，“上海出租汽车信息服务平台”将正式上线运营，市交通委、四大出租车企业、滴滴打车三方将通过该平台，实现信息互通、资源共享。在经过两年多的探索之后，曾引发激烈争议的第三方打车软件，最终选择加入上海官方统一的出租汽车信息平台，接受政府的监管。 国内首家互联网金融博物馆在京开馆 由中国金融博物馆创办的中国首家互联网金融博物馆18日在京开馆。未来，博物馆将打造成为金融创新、互联网科技以及文化传媒新型文化传播交流平台。互联网金融博物馆位于北京海淀区的互联网金融产业园，展览展示面积约为2000平方米，包括“产业地图”“英雄榜与里程碑”“前沿体验”“北京与海淀的互联网金融”等多个展厅，通过文字、图片、视频等多种方式，向观众展示互联网技术革命与金融创新。 360互联网安全中心：发布《中国移动支付安全绿皮书》 4 行业周报/计算机 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 5月19日，360公司联合中国支付清算协会、20余家国内O2O厂商、电商、支付厂商，以及60余家国内主流媒体，共同发起“支付安全+”行动，为彻底解决中国手机支付的安全问题共同发力。在发布会现场，360互联网安全中心发布《中国移动支付安全绿皮书》。数据显示，农行、美团、淘宝和1号店被篡改最多，网民需要引起足够重视。 阿里巴巴：有“身份证”商品达25亿，可溯源防伪 5月19日消息，阿里巴巴日前宣布截止目前“满天星计划”已经拥有总计25亿个商品“身份码”，涵盖快销品、美妆、酒类、农产品等多个品种，以及恒大冰泉、联合利华等数百个品牌。阿里预计，到今年底，商品“身份码”量级有望扩至100亿个。据介绍，“满天星计划”是指通过二维码形式为每个商品设臵的唯一身份码，利用手机淘宝扫码功能，即可将商品与消费者建立起连接。目前，阿里通过个人秘钥数字签名加密、与线下离线SDK数据验证相结合等方式，可确保每个商品对应的二维码独一无二。 国务院：出台提速降费意见 2015网络建设投资4300亿元 国务院5月20日出台加快高速宽带建设推进网络提速降费指导意见。意见提出，将加快高速宽带网络建设，2015年网络建设投资超过4300亿元。2016-2017年网络建设累计投资不低于7000亿元。意见表示，将推动电信企业降低网费。将鼓励电信企业推出流量不清零、流量转赠、套餐匹配等服务。将继续推进移动通信转售业务开放试点，2016年实现全面开放。 华为预测：2025年物联网设备数量将接近千亿 在5月20日召开的华为网络大会上，华为预测，到2025年，物联网设备的数量将接近1000亿个，新部署的传感器速度将达到每小时200万个。华为战略市场总裁徐文伟表示，互联网+蓬勃发展的同时，产业变革正在酝酿，通过传感系统和对物的联接，让数字世界联接延伸到物理世界，加之大数据采集、分析、综合决策，将让工业制造和农业生产效率成倍提升，物联网联接的世界将远超智能手机和其他应用。到2025年，55%的物联网应用将集中在商业领域，如智能化制造、智能化电商、智慧城市、智能公共服务等领域。 发改委：批三城市2152亿元轨道交通投资 发改委5月20日在其官方网站印发南京、南昌、呼和浩特三地轨道交通建设规划(2015-2021)，总投资近2152亿元。此前在5月18日，国家发改委已经批准的还包括成都和南宁两市的轨道交通规划，其中成都轨交建设计划新增线路79.1公里，新增投资467.2亿元，南宁轨交建设计划明确为252.0公里，明确投资额为529.4亿元。 第七届中国云计算大会于6月3-5日在北京召开 第七届中国云计算大会将于2015年6月3-5日北京国家会议中心举办。该会议旨在更好地推进云计算大数据的技术创新，展示国内外云计算大数据的产业成果，交流云计算大数据的应用经验。 我国将主导物联网架构国际标准制定 从国际标准组织召开的物联网标准化大会传来消息，新成立WG10物联网标准工作组将同步转移原中国主导的