金融工程融资融券周报：股指上涨，两融交易额余额占比下降，两融交易活力降低

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES金融工程 东兴证券股份有限公司证券研究报告 股指上涨，两融交易额余额占比下降，两融交易活力降低 ——金融工程融资融券周报（190128-190201） 2019年2月11日 金融工程 定期报告 投资摘要： 本期沪深两市股指期内上涨。上证综指上期收于2,601.72点，本期收于2,618.23点，变动16.51点；深证成指上期收于7,595.45点，本期收于7,684.00点，变动88.54点；沪深300上期收于3,184.47点，本期收于3,247.40点，变动62.93点。 沪深两市本期两融余额期内环比减少，净买入减少。本期为7169.51 亿元，较前期7420.54亿元环比变动-3.38%。沪深两市本期净买入为-241.80亿元，上期为-51.12亿元，变动-190.68亿元。两融余额占A股流通市值1.92%，较前值2.00%下降，两融交易额占A股成交额7.03%，较前值7.05%下降。 本期融资期间买入额环比减少，融券卖出量减少。本期融资期间买入额为971.14亿元，相较上期的1059.75亿元环比变动-8.36%；本期融资期间偿还额为1212.96亿元，相较于上期的1110.88亿元环比变动9.19%。本期融券期间卖出量为3.46亿股，相较于上期的4.07亿股环比变动-14.99%。 本期市场个股方面，融资余额大幅增长的公司前十名有万达电影、大华股份、苏泊尔、索菲亚和财通证券等, 融券余额大幅增长的公司前十名有景兴纸业、棕榈股份、清新环境、国机汽车和汤臣倍健等 风险提示：股市波动的系统性风险。 分析师： 杨若木 Tel: 010-66554032 Email: yangrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 研究助理： 毛怡璇 Tel: 010-66554151 Email: maoyx@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480118080043 两市两融余额及增速 资料来源：wind、东兴证券研究所 相关研究报告 1． 融资融券周报（190121-190125）：股指上涨，两融交易额占比下降，余额占比下降 2019.01.28 2． 融资融券周报（190114-190118）: 股指上涨，两融交易额占比上升，余额占比下降 2019.01.21 3． 融资融券周报(190107-190111)：股指上涨，两融交易额余额占比下降 2019.01.14 4． 融资融券周报（181231-190104）：股指上涨，两融交易活跃 2019.01.08 5． 融资融券周报（181224-181228）：股指下跌，两融余额交易额占比下降 2019.01.02 6． 融资融券周报（181217-181221）: 股指下跌，两融余额占比上升，两融交易额占比下降 2018.12.24 7． 融资融券周报(181210-181214): 股指下跌，两融余额保持稳定 2018.12.17 8． 融资融券周报(181203-181207)：股指上涨，两融余额保持稳定，两市净买入增加 2018.12.10 P2 东兴证券定期报告 股指上涨，两融交易额余额占比下降，两融交易活力降低 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 目 录 1. 本期热点 ............................................................................................................................................................................. 3 2. 本期沪深两市股指 .............................................................................................................................................................. 4 3. 两融余额表现 ...................................................................................................................................................................... 5 4. 市场交易量 ......................................................................................................................................................................... 5 5.两市净买入变化 .................................................................................................................................................................... 7 6.行业两融 .............................................................................................................................................................................. 8 7. ETF ..................................................................................................................................................................................... 9 插图目录 图表 1:融资余额大幅上涨TOP10 ............................................................................................................................................. 4 图表 2:融券余额大幅上涨TOP10 ............................................................................................................................................. 4 图表 3:两市两融余额及增速 ................................................................................................................................................... 5 图表 4:两市两融余额及交易额占比 ......................................................................................................................................... 5 图表 5:沪深两市期间融资净买入和融券净卖出 ....................................................................................................................... 6 图表 6:沪深两市两融余额及差值 ............................................................................................................................................ 7 图表 7:沪深两市期间净买入额及差额 ..................................................................................................................................... 7 图表 8:中信行业两融余额 ....................................................................................................................................................... 8 图表 9:行业两融占流通市值及成交额比.................................................................................................................................. 8 图表 9:ETF基金两融余额排名前十 .......................................................................................................................................... 9 东兴证券定期报告 股指上涨，两融交易额余额占比下降，两融交易活力降低 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本期热点 本期沪深两市股指期内上涨。上证综指上期收于2,601.72点，本期收于2,618.23点，变动16.51点；深证成指上期收于7,595.45点，本期收于7,684.00点，变动88.54点；沪深300上期收于3,184.47点，本期收于3,247.40点，变动62.93点。 沪深两市本期两融余额期内环比减少，净买入减少。本期为7169.51 亿元，较前期7420.54亿元环比变动-3.38%。沪深两市本期净买入为-241.80亿元，上期为-51.12亿元，变动-190.68亿元。两融余额占A股流通市值1.92%，较前值2.00%下降，两融交易额占A股成交额7.03%，较前值7.05%下降。 本期融资期间买入额环比减少，融券卖出量减少。本期融资期间买入额为971.14亿元，相较上期的1059.75亿元环比变动-8.36%；本期融资期间偿还额为1212.96亿元，相较于上期的1110.88亿元环比变动9.19%。本期融券期间卖出量为3.46亿股，相较于上期的4.07亿股环比变动-14.99%。 沪深两市中，本期沪深两版中沪市两融余额由上期4583.48亿元变动到4436.26亿元环比变动-3.21%，深市两融余额由2837.06上期亿元变动到2733.25环比变动-3.66%。两市中沪市主板期间净买入从上期的-42.09亿元变动至-