【联讯新三板每日风云榜】2017年报季第八周，已正式披露年报公司数量过百

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 10 证券研究报告 | 新三板策略研究 联讯新三板每日风云榜 【联讯新三板每日风云榜】2017年报季第八周，已正式披露年报公司数量过百 2018年03月09日 目录 分析师：彭海 执业编号：S0300517030001 电话：010-84938897 邮箱：penghai@lxsec.com 研究助理：魏彬 电话：010-64408587 邮箱：weibin@lxsec.com 研究助理：王婧瑶 邮箱：wangjingyao@lxsec.com 一、每日热点 .......................................................................................... 2 二、每日市况点评 ................................................................................... 4 三、变更交易方式 ................................................................................... 5 四、挂牌与退市 ....................................................................................... 5 五、定向增发 .......................................................................................... 6 六、每日盘中十大热股 ............................................................................ 6 七、昨日盘后协议转让十大热股 .............................................................. 7 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 10 一、每日热点 新三板2017年年报季已经拉开帷幕。3月2日至3月8日，又有32家挂牌企业披露了2017年年报。到目前已有125家挂牌企业正式披露了2017年年报，其中94家公司净利润同比增长，占比达到75.2%。 迄今最早披露年报的125家企业中，有37家为IPO企业。IPO排队及申报企业需要动用大量的人力财力，完成审计工作及各类IPO申报材料制作的要求，因此普遍工作效率很高，年报较早出炉也是情理之中。已公布年报的新三板企业中，IPO排队企业2017年度净利润全部超过了4000万元，业绩增长情况也均表现较好，这也为2017年报季带来了一个好的开端。 图表1： 已公布年报的新三板企业净利润前十名（不含IPO企业） 序号 代码 名称 2017年净利润 （万元） 增速% 2017年营收 （万元） 增速% 所属行业 1 832031.OC 嘉银金科 40,635.39 526.32 152,981.87 129.39 软件和信息技术服务业 2 834736.OC 康铭盛 15,392.92 10.78 115,430.87 13.28 电气机械和器材制造业 3 831710.OC 昊方机电 7,198.48 -31.72 98,978.80 20.93 汽车制造业 4 831102.OC 湘佳牧业 6,007.08 15.67 115,415.51 5.25 畜牧业 5 870536.OC 快达农化 5,882.32 94.48 95,538.00 41.03 化学原料及化学制品制造业 6 832086.OC 现在支付 4,763.07 56.96 25,228.73 108.73 软件和信息技术服务业 7 836262.OC 科源制药 4,602.01 39.71 23,944.53 33.38 医药制造业 8 837331.OC 嘉德股份 4,408.92 29.38 15,681.96 34.65 通用设备制造业 9 834429.OC 钢宝股份 4,333.63 53.44 407,720.83 180.24 互联网和相关服务 10 832398.OC 索力得 4,248.77 85.96 106,425.06 43.94 金属制品业 资料来源：东方财富choice、联讯证券，截至2018.3.1 图表2： 已公布年报的新三板IPO企业净利润增速前十名 序号 代码 名称 2017年净利润 （万元） 增速% 2017年营收 （万元） 增速% 所属行业 1 834195.OC 华清飞扬 11,027.95 338.57 43,729.58 4.27 互联网和相关服务 2 835770.OC 有方科技 5,304.74 146.32 49,896.92 52.11 计算机、通信和其他电子设备制造业 3 833990.OC 迈得医疗 5,584.04 138.67 17,338.90 24.36 专用设备制造业 4 831173.OC 泰恩康 5,071.75 131.30 44,882.24 23.03 批发业 5 831475.OC 春晖智控 7,508.15 124.04 62,062.70 75.32 通用设备制造业 6 833708.OC 捷佳伟创 25,400.18 115.08 124,277.93 49.51 电气机械和器材制造业 7 838982.OC 阳光中科 5,891.68 101.58 122,455.40 501.47 电气机械和器材制造业 8 831868.OC 新农股份 7,601.70 95.57 80,833.24 34.87 化学原料及化学制品制造业 9 837938.OC 贝斯美 7,697.52 89.93 43,417.65 28.45 化学原料及化学制品制造业 10 833958.OC 顶固集创 7,429.50 83.80 80,756.78 11.41 家具制造业 资料来源：东方财富choice、联讯证券，截至2018.3.1 但是对于新三板IPO企业来说，业绩异常高增长并不是什么好事情，如果不能对此进行合理解释的话，难逃被否命运。今年以来，2017年净利润增长124%的春晖智控和净利润增长60%的朝歌科技被否，但净利润增长仅有10%的宏川智慧过会就充分说明了这个问题。 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 10 另外，根据新制定的《信息披露细则》，今年将增加对创新层企业定期报告披露的要求。与年报季有关的增加内容包括：创新层挂牌公司在年度报告披露前，预计上一会计年度净利润发生重大变化的，应当及时进行业绩预告；创新层挂牌公司年度报告预约在会计年度次年4月份披露的，或者预计年度业绩无法保密的，应当于会计年度次年的2月底前披露业绩快报。同时，在定期报告中，创新层挂牌公司应当按照行业信息披露规则的相关要求，根据行业特点披露相应信息。对基础层企业仍将维持现行披露制度要求不变。 因此，2017年报季的业绩预告将成为一个重要的看点。截至3月8日，已有426家新三板企业发布了2017年业绩预告，在这426份业绩预告里面，有235份为预增或略增公告，35份为扭亏或减亏公告，3份为业绩不确定公告，有153份是预减、略减、增亏或首亏公告。与2月份相比，业绩预告中业绩下滑公司的比重已大幅增加，这一情况基本符合我们此前的判断。 图表3： 已公布业绩预告且净利润增长规模较大的新三板企业一览 序号 代码 名称 归母净利润预测中值 （2017，万元） 归母净利润 （2016，万元） 预测增速 中值% 是否IPO 所属行业 1 838006.OC 神州优车 -30,000.00 -358,000.11 91.62 否 互联网和相关服务 2 831099.OC 维泰股份 61,899.71 23,542.12 162.93 否 房屋建筑业 3 839843.OC 孩子王 13,603.00 -14,376.35 194.62 否 零售业 4 835577.OC 庞森商业 18,074.25 4,201.01 330.24 否 商务服务业 5 834117.OC 山东绿霸 24,722.42 11,037.95 123.98 否 化学原料及化学制品制造业 6 835491.OC ST手乐 1,850.00 -7,228.84 125.59 否 互联网和相关服务 7 834742.OC 麦克韦尔 21,500.00 12,453.79 72.64 否 计算机、通信和其他电子设备制造业 8 834962.OC 嘉宝股份 19,000.00 10,053.86 88.99 否 房地产业 9 830777.OC 金达莱 14,000.00 5,158.22 170.00 是 生态保护和环境治理业 10 834206.OC 傲基电商 21,500.00 12,894.46 66.74 否 零售业 11 832399.OC 宁波公运 20,108.89 12,683.07 58.55 否 道路运输业 12 834385.OC 力港网络 16,243.50 9,593.91 69.50 否 互联网和相关服务 13 836583.OC 海润影业 50.00 -6,244.37 100.80 否 广播、电视、电影和影视录音制作业 14 834156.OC 有米科技 2,500.00 -3,599.12 169.46 否 互联网和相关服务 15 832783.OC 恒源食品 8,500.00 2,717.06 212.85 否 农副食品加工业 16 832796.OC 逸舒制药 8,150.00 2,967.80 178.53 否 医药制造业 17 832329.OC 吉成园林 8,681.52 3,555.66 144.16 否 土木工程建筑业 18 834498.OC 易简集团 11,099.53 6,401.81 73.38 否 软件和信息技术服务业 19 835054.OC 微点生物 908.16 -3,785.22 123.99 否 专用设备制造业 20 835089.OC 爱酷游 8,250.00 3,578.82 133.80 否 互联网和相关服务 资料来源：东方财富choice、联讯证券，截至2018.3.8 图表4： 已公布业绩预告且净利润规模下滑较大的新三板企业一览 序号 代码 名称 归母净利润预测中值 （2017，万元） 归母净利润 （2016，万元） 预测增速 中值% 是否IPO 所属行业 1 831888.OC 垦丰种业 10,900.78 36,265.20 -69.94 否 农业 2 833330.OC 君实生物 -29,215.00 -13,723.99 -112.87 否 医药制造业 3 831385.OC 大地和 -7,900.00 5,083.09 -255.42 否 汽车制造业 新三板策略研究。。。。。。。。。。 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 10 序号 代码 名称 归母净利润预测中值 （2017，万元） 归母净利润 （2016，万元） 预测增速 中值% 是否IPO 所属行业 4 833581.OC 长城华冠 -22,052.05 -9,844.28 -124.01 否 专业技术服务业 5 832950.OC 益盟股份 7,626.00 17,542.35 -56.53 是 软件和信息技术服务业 6 830931.OC 仁会生物 -14,721.16 -5,272.13 -179.23 否 医药制造业 7 833