新股研究：德益控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com GAIN PLUS HOLDINGS LIMITED 股份代號：8522 德益控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 德益控股主要從事提供RMAA服務及樓宇建築服務的分包工程, RMAA服務包括一般保養、修復及優化現有設施及樓宇組件以及其周邊, 而樓宇建築服務主要包括電梯大樓、足球場及行人道等新樓宇的建築工程及土木工程, 集團委聘分包商協助進行一般屬勞工密集或需要特定技能的項目, 集團的項目包括公營界別項目及私人界別項目, 客戶大部分均為香港建築項目的總承建商。 競爭優勢 ➢ 於香港建造業內卓越的往績記錄及聲譽 ➢ 集團與若干主要客戶、供應商及分包商的長期關係 ➢ 集團致力並具備能力維持安全標準 風險因素 ➢ 集團的業務受成本超支及項目延期或延遲的風險所限 ➢ 倘若客戶拖欠或延遲付款責任, 集團的流動資金及財務狀況可能會受到不利影響 ➢ 材料價格波動可能會影響集團的業務 所得款項用途 ➢ 約 48.1% 用於招聘及挽留額外員工 ➢ 約 36.3% 用於購買履約保證金 ➢ 約 6.6% 用於購置機器及汽車 ➢ 約 9 % 用於一般營運資金 截至3月31日止年度 （千港元） 2016年 2017年 收益 255,997 430,524 毛利 16,444 32,015 除稅前溢利 13,509 27,992 年／期內溢利 11,380 23,626 市盈率(倍) 19.6 – 26.2 9.4 – 12.6 認購資料 發售總股數 ： 9,300 萬股 配售股數 ： 8,370 萬股 公開發售股數 ： 930萬股 總股本 ： 3.72 億股 價格範圍 ： 0.60 ~ 0.80港元 預計集資額 ： 5,580 ~ 7,440萬港元 市值 ： 2.232 ~ 2.976億港元 每手買賣股數 ： 4,000股 每手入場費 ： 3,232.25港元 收款銀行 ： 星展銀行 核數及申報會計師 ： 德勤·關黃陳方會計師行 法律顧問 ： 希仕廷律師行 獨家保薦人 ： 創陞融資 聯席牽頭經辦人 ： 聯合證券、創陞融資、結好證券、宏進證券 主要股東 ： 主席曾昭群: 28.12%、董事曾文兵: 28.12%、 Lai Wai Lam Ricky: 16.88% 公司成立日期 ： 源於2004年、成立於2017年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2018年01月30日 至2018年02月02日正午 預期定價日 ： 2018年02月05日（星期一） 發送股票及退款日 ： 2018年02月12日（星期一） 開始買賣日期 ： 2018年02月13日（星期二） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com