新股研究：德斯控股有限公司

長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com RMH Holdings Limited 股份代號：8437 德斯控股有限公司（於開曼群島註冊成立的有限公司） 業務概括 財務摘要 德斯控股為獲新加坡衛生部正式認可的領先皮膚及外科專科診所, 集團就影響皮膚、頭髮及指甲的各種皮膚問題, 透過採用一系列先進完善的醫療、外科、激光及美容療程, 提供方便全面而優質的專業護理服務, 而集團有三間診所, 即東岸診所、烏節路診所及萊佛士坊診所, 另外集團的私人皮膚科診所主要設有醫生及具備專業技能的已受訓人員, 專門處理及治療各種複雜的皮膚問題。 競爭優勢  集團為新加坡的領先私營皮膚科公司, 提供皮膚癌治療的全方位服務  能夠提供全面服務治療多種皮膚狀況  集團擁有穩固的小兒皮膚專科業務 風險因素  集團依賴Loh醫生、Ee醫生及柯醫生, 彼等為集團的執行董事及主要專科醫生  集團依賴單一地區市場, 而影響市場之任何不利經濟、社會或政治狀況可能會對業務造成不利影響 所得款項用途  約31.6 % 用作策略性地擴展及加强集團在新 加坡的診所網絡於擴大服務範圍  約30.4 % 用於提升現有診所的質素及服務種 類及成立新醫學美容診所能力  約21.4 % 用作購買額外新設備及拓寬所提供 的療程及產品種類  約5.1 % 用於建立中央運作的物流中心  約5.4 % 用作改善集團的資訊科技基礎設施 及系統  約6.1 % 用作一般運營資金 截至12月31日止年度 （千新加坡元） 2015年 2016年 收入 5,596 6,160 其他收入 33 168 除稅前溢利 2,579 3,044 年／期內溢利 2,251 2,681 市盈率(倍) 18.6 – 22.3 15.6 – 18.7 認購資料 發售總股數 ： 1.50 億股 配售股數 ： 1.35 億股 公開發售股數 ： 1,500 萬股 總股本 ： 6.00 億股 價格範圍 ： 0.40 ~ 0.48港元 預計集資額 ： 6,000 ~ 7,200萬港元 市值 ： 2.40 ~ 2.88億港元 每手買賣股數 ： 8,000股 每手入場費 ： 3,878.69港元 收款銀行 ： 星展銀行 申報會計師 ： 德勤.關黃陳方會計師行 法律顧問 ： 羅拔臣律師事務所 獨家保薦人 ： 絡繹資本 獨家牽頭經辦人 ： 太平基業證券 主要股東 ： Loh Tech Hiong、Ee Hock Leong及柯永堅: 67.5% 公司成立日期 ： 源於2013年、成立於2017年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2017年09月29日 至2017年10月6日正午 預期定價日 ： 2017年10月09日（星期一） 發送股票及退款日 ： 2017年10月12日（星期四） 開始買賣日期 ： 2017年10月13日（星期五） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港中環德輔道中99 -105號大新人壽大廈18樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com