光通信测试仪器 AI驱动打开空间 受益国产替代

这份研报分析了光通信测试仪器行业在AI驱动下的市场机遇，指出随着800G、1.6T光模块的商用落地，光模块厂商扩产需求将拉动测试仪器需求放量。报告预测2027-2028年光通信测试设备市场空间将超200亿元，主要驱动因素包括技术迭代、量增和价涨。同时，报告重点推荐了联讯仪器、优利德等龙头企业，并看好华兴源创、普源精电等公司的布局。

光通信测试仪器行业正受益于AI驱动和技术迭代迎来发展机遇。随着光模块速率从400G向800G、1.6T快速升级，测试仪器的带宽要求不断提升，推动产品迭代。光模块厂商的扩产需求旺盛，测试仪器需求量持续高增，且价值量大幅提升。国产替代趋势下，龙头企业将受益于市场空间打开。

研报重点推荐了联讯仪器和优利德，看好华兴源创、普源精电、鼎阳科技、华盛昌等公司。联讯仪器作为光通信测试设备龙头，CPO、存储测试设备业务增长潜力大；优利德仪器仪表业务步入高增通道，光通信测试空间广阔；华兴源创通过收购普赛斯加速光通信测试布局；普源精电作为电子测量仪器龙头，受益光通信需求放量；鼎阳科技加速布局光通信测试高端仪器；华盛昌通过伽蓝特收购加速布局光通信测试。

当前光通信测试仪器市场正处于快速发展阶段，主要表现为技术迭代加速、市场需求放量、价值量提升。随着800G、1.6T光模块的商用落地，光模块厂商扩产需求旺盛，推动测试仪器需求高增。预计2027-2028年光通信测试设备市场空间将超200亿元，国产替代趋势明显，龙头企业受益于市场空间打开。

研报提示的主要风险是新产品验证节奏不及预期。光通信测试仪器行业技术更新快，新产品验证周期较长，若验证节奏不及预期，可能影响企业业绩表现。此外，市场竞争加剧、技术路线变化等因素也可能带来不确定性。