专用设备行业点评报告：AI驱动测试需求高景气，国产存储ATE迎规模放量拐点

报告指出国产存储测试设备产业进入规模化放量拐点，AI驱动半导体测试设备进入新一轮高景气周期，测试需求量价齐升。精智达与某客户签订15.76亿元半导体测试设备采购协议，悦芯科技获得国内龙头存储芯片制造企业超15亿元ATE订单，合计规模超30亿元，标志着国产存储ATE由小批量验证跨越至批量采购+规模替代阶段。

AI推动芯片数量、复杂度及测试强度提升，全球SoC+存储测试机市场规模预计由2023年的44亿美元增至2025年的90亿美元，爱德万预计2026年SoC/存储测试机市场分别达91/24.5亿美元。HBM测试道数提升至15道以上，测试机用量约为传统DRAM的5-6倍，AI驱动测试需求显著增长。

报告重点分析了国产存储ATE的规模化放量拐点，AI对半导体测试设备景气度的提升，以及国内存储测试机市场空间测算。指出随着长鑫、长存持续扩产，国内存储测试机市场空间预计由2026年的48亿元增至2027年的155亿元，同比增长约223%。

当前市场现状是国产存储ATE由小批量验证跨越至批量采购+规模替代阶段，2025年国内存储测试机国产化率仅约8%-10%，国产设备商有望快速替代。全球SoC+存储测试机市场规模预计由2023年的44亿美元增至2025年的90亿美元，AI驱动测试需求量价齐升。

研报提示的风险包括下游扩产速度不及预期，设备国产化进程不及预期。目前国产化率较低，市场空间巨大但实现替代仍需时间，下游芯片厂扩产节奏也可能影响设备需求。