英伟达8.14日正式宣布硅光CPO交换机进入全面量产阶段 CPO

1. 英伟达CPO交换机：硅光时代的标准制定者

   • 英伟达通过CPO交换机整合算力网络，供应商可受益于全球百亿级订单。
   • 关键供应商包括：
     • 罗博特科：提供CPO封装所需的高精度光电耦合与测试设备。
     • 天孚通信：提供激光器模块子组件。
     • 工业富联：负责CPO交换机机组装。
     • 中际旭创：全球高速光模块龙头，深度布局CPO光引擎技术。
     • 新易盛：英伟达传统光模块核心供应商。

2. 谷歌OCS交换机：硅谷另一巨头的光学突围

   • 谷歌采用微机电系统（MEMS）控制镜子实现光路折射，是该赛道的技术先驱。
   • 关键供应商包括：
     • 光库科技：收购武汉捷普，覆盖OCS交换机。
     • 光迅科技：推出320*320 OCS交换机。
     • 新易盛：推出NX200、NX300系列OCS交换机。
     • 英唐智控：并购光隆集成，推出小通道OCS产品。
     • 太辰光：为OCS光交换机提供光无源器件。
     • 滕景科技：已披露OCS钒酸钇材料和准直器订单。
     • 德科立：布局硅波导OCS整机。
     • 炬光科技：提供DCI光子器件波长选择开关（WSS）光学原件。

3. 国产超节点交换机：国产算力网络的自强之路

   • 在算力国产化趋势下，国内运营商和互联网大厂采购国产“超节点”CPO交换机支撑“万卡集群”。
   • （1）厂家：
     • 紫光股份：行业第二，51.2T CPO硅光数据中心交换机已批量交付。
     • 锐捷网络：行业前三，前瞻布局NPO液冷交换机、CPO交换机。
     • 星网锐捷：锐捷网络控股股东。
     • 中兴通讯：传统数据中心交换机主力厂商。
     • 神州数码：合肥木犀（公司参股40%）实现400G和800G交换机量产。
   • （2）代工：
     • 华勤技术：构建AI服务器、交换机代工。
     • 共进股份：高速率数据中心以太网交换机代工。
     • 菲菱科思：为华为提供数据交换机代工。
   • （3）交换芯片：
     • 盛科通信：国内领先以太网交换芯片设计企业。
     • 裕太微：网通以太网交换机芯片客户包含新华三、星网锐捷。

核心观点与结论

• AI算力时代，交换机延迟成为算力天花板，交换机产业爆发从“故事”变为“排满交期的出货单”。
• 英伟达和谷歌分别以CPO和OCS技术主导市场，国内厂商加速国产化进程，供应链生态逐步完善。
• 关键数据：51.2T CPO硅光数据中心交换机已批量交付，400G和800G交换机实现量产。