东吴非银：银行IT行业纵览 金融科技的压舱石与主战场

一、核心要点

• 银行IT是金融科技的压舱石与主战场，在金融IT投入中占比最高，且是金融信创推进最快的领域。
• 报告将从信创、数字人民币、架构转型、AI应用、竞争格局、投资建议六个维度展开分析银行IT行业。

二、信创：银行IT第一驱动力

• 信创是信息系统创新，核心是底层硬件到上层应用的全面自主可控。
• 银行信创已从被动合规转向战略性投入，推进路径为办公系统→一般业务系统→核心系统，当前正推进核心系统国产化。
• 金融信创2020年启动首批试点，已完成三轮扩容，覆盖银行、保险、券商，2024年进入全面铺开阶段。
• 金融信创2025年市场规模预计接近2500亿元，大型银行服务器国产芯片占比超80%，OA系统国产化率达70%-80%，核心系统国产化率约20%。

三、数字人民币：银行IT第二驱动力

• 数字人民币是央行发行的法定货币，采用中心化管理+双层运营体系，推动银行IT系统从前端到后端全面升级。
• 数字人民币生态架构分三层：央行（发行层）、指定运营机构（10家，含6家国行、2家股份行、2家互联网银行）、2.5层机构（非二层银行、支付机构、运营商等）、支付场景（购物等五大类）。
• 数字人民币改造银行IT系统分前端（钱包支持、终端适配、APP整合）、中台（核心系统升级、智能合约平台、微服务转型）、后台（安全加密、风控运维）。

四、行业核心趋势

• 系统架构向分布式核心系统转型，取代传统集中式大型机架构。
• AI在银行应用已进入规模化落地阶段，覆盖智能客服、风险预测、流程自动化等场景，未来将从AI辅助转向人辅助AI服务。

五、竞争格局

• 头部厂商有神洲信息、长亮科技、宇信科技，各有优势：
  • 神州信息侧重技术与海外拓展，发布企业级数字底座乾坤。
  • 长亮科技是分布式核心系统龙头，布局数字人民币、跨境支付。
  • 宇信科技产品线全，细分市场优势显著。
• 三家厂商在核心优势、市场定位、拳头产品、客户结构、业务焦点、增长引擎上各有壁垒，共同推动金融科技发展。

六、投资建议

• 关注三大方向：平台型龙头（神州信息、宇信科技、长亮科技）、细分赛道优势成长型公司（天阳科技、长亮科技、京北方）、AI驱动创新公司（长亮科技、信雅达）。
• 建议关注公司各有特色，相关公司在信创、数字人民币、AI等领域具备不同的发展潜力。