300726 宏达电子 2026年9月2日投资者关系活动记录表

宏达电子2026年9月2日投资者关系活动记录表主要涉及公司单层陶瓷芯片电容、陶瓷薄膜电路等产品的市场表现，特别是民用钽电容业务同比增长51.06%，AI服务器算力场景相关收入占比及业务阶段，以及外销收入显著增长情况。公司表示单层陶瓷芯片电容等产品已形成批量供货，与多家头部光模块厂商合作正常推进。

根据记录表内容，公司目前更多服务国内AI服务器客户，真实单机钽电容用量水平需结合下游反馈确认。民用钽电容业务上半年同比增长51.06%，其中AI服务器算力场景相关收入占比及业务阶段处于送样和小批量交付阶段，未来将逐步扩大规模。公司强调下半年将开发新客户需求，坚持多品类发展。

2026年上半年公司外销收入达2415万元，同比增长显著。增量主要来自民用钽电容、单层陶瓷电容、陶瓷薄膜电路产品。市场传闻公司产品间接进入海外头部AI算力硬件厂商供应链，但记录表未明确确认，需进一步观察其导入阶段。公司表示将坚持多品类发展，灵活满足下游客户需求。

公司单层陶瓷芯片电容、陶瓷薄膜电路等产品已获得多家头部光模块厂商认可，形成批量供货，业务正常推进。这表明公司在光模块供应链领域具备一定竞争力，产品性能和稳定性得到市场验证。未来需关注公司能否持续拓展更多优质客户，巩固市场地位。

记录表中未明确提及具体业务风险，但公司强调下半年将开发新客户需求，坚持多品类发展，暗示需关注新业务拓展的不确定性。此外，依赖头部光模块厂商和AI算力硬件厂商供应链的稳定性也构成潜在风险，需持续跟踪客户需求变化及市场竞争格局。