国海电子 矽力杰26H1业绩会要点AI 工业

[太阳]#急单落地带动7月单月收入yoy+59%、长期收入20-30%CAGR — 7月销售增长超预期，系由于Q2收到的较多急单在7月交付集中落地，核心为AI、工业与汽车驱动， —指引：26Q3业绩环增，长期收入CAGR 20-30%。 [太阳]#数据中心4大产品线快速增长、汽车、工业增长乐观 —数据中心：yoy+90%，占比15-16%，其中光模块同比增长数倍，企业级SSD收入同比增长1-2倍；预计27年数据中心占比超20%。公司覆盖信号链、电源类、存储相关与光模块相关4大相关产品线。 —汽车：yoy+56%，占比14%，中长期保持成长。 —工业：yoy+50%，预计未来几个季度仍将保持较高增速。 —消费：需求仍较疲软。 [太阳]#模拟价格处于上涨趋势、PMIC需求处于上行周期 —价格：成本供应链涨价超预期，行业整体确实处于价格上涨趋势，成本压力需时间逐步传导， —周期：AI基建与产能趋紧带动PMIC需求处于上行周期。 资料来源：公司官网业绩会 【重要提示】以上信息为公开资料整理，不涉及投资建议及研究观点，仅供参考，本公司不保证其准确性、完整性与时效性；市场有风险，投资需谨慎！ [太阳]联系人：国海电子团队（胡剑/李明明19902908948）