长江电新 机械 汽车 斯菱智驱电话会更新

报告显示斯菱智驱谐波及轴承产品持续交付，客户需求紧迫，印证2026年H2行业需求拐点。公司谐波产能建设迫在眉睫，泰国新建一期100万套预计2026年H2达产，客户指引激进，募投资金将保障国内外产能扩建。扩产设备以海外设备为主，已有沟通规划，无需担忧设备供应问题。

谐波减速机行业需求有望在2026年H2出现拐点，客户对谐波及轴承产品的要货需求紧迫，采用空运方式发往北美。行业扩产建设加速，如斯菱智驱泰国新建一期100万套谐波产能预计2026年H2达产，二期、三期规划更为激进，显示行业增长潜力。

研报重点分析了斯菱智驱谐波及轴承产品的持续交付情况，客户需求紧迫程度，以及公司产能建设进度和规划。报告指出国内已建成30万套谐波产能，泰国新建一期100万套，客户指引激进，预计2027年按序扩建。扩产设备以海外设备为主，供应无忧。

斯菱智驱谐波及轴承产品交付量在几十台级别，客户需求紧迫，采用空运方式发往北美。公司产能建设快速推进，国内已建成30万套，泰国新建一期100万套预计2026年H2达产。客户对产能规划指引非常激进，募投资金将保障国内外产能扩建，市场表现积极。

研报未明确提示具体风险，但指出扩产设备以海外设备为主，已有沟通规划，无需担忧设备供应问题。其他潜在风险未在摘要中体现，建议关注行业竞争格局变化及客户需求波动可能带来的影响。